http://xueqiu.com/8493390925/49803894

寫半年結時,先看看組合中基中兩個重要持股公司名同有置業兩字的公司,
$永发置业(00287)$   $华厦置业(00278)$  , 
,這兩老牌地產股上市時我還未出世,可是極難買賣,悶得只可作長線持有,有資產及舊樓就有希望[加油]

287永发置业現價12.6元,今年單一帳面賺最多股票,公司市值才5億,
業績報告連個位數也列出,真是一間小型地產公司,
NAV由中期業績18.076元增加約5.8%到19.124元,PB約0.66,
全年股息同樣加了0.02元,股息率較低只1.11%,
租賃表現平穩賺14,160,167港元增7.5%,而投資物業市值增至579,710,000元,比中期再增5%(中期時552,500,000元),
投資證券145,922,940元,現金53,214,835元,銀行借貸合共為 28,243,600 元,在股市大時代中表現不錯,賺14,648,191元。

一般這公司業績好時會派特別息,
2010-11年派0.125元,2012-2014年派0.12元,當中2013年另加0.1元特別息,
這也許和業績物業發展一段有關...今年終有點變化,
本集團就新界元朗量約 121 號地段 42 號、122 號及 129 號餘段向政府申請由農地改變為住宅用途,至今是次申請正在處理中。本集團仍繼續物色重建現有物業及其他香港物業作重建發展用途的機會。所以可能預留多點現金作補地價

地盤面積24506呎,現在大約每呎400元入帳...
https://www.google.com.hk/maps/place/%E5%B1%8F%E5%B1%B1/@22.4405022,114.0042425,18z/data=!4m2!3m1!1s0x3403fa7bfba59575:0x889a290ff7862f26?hl=zh-TW,就是屏伯里圍住的一部分,
附近比較接近樓盤帝庭居,現在實用面積成交每呎8000-9000元,
http://hk.centadata.com/ptest.aspx?type=3&code=BSPPWPPEPB

這令公司多一點遐想,而且除了這些地盤,舖位多是二三線,租金及估值仍有上升空間,部份在未來鐵路出口附近及擁些舊樓地舖或成棟等重建。
287的缺點股息低,只靠資產增值,而且在CCASS股票極少,2,518,403股,佔發行股數40M的6.30%。想買都未買唔到[大笑]

相比起收息較好是278,华厦置业現價7.4元,
NAV由中期業績9.519元增至9.868元,多了3.6%,PB 0.75,
而且由於入帳方法,這批資產實際價值更高,
全年0.36元股息,2011-13年俱派0.35元及2014年派0.34元
比去年加了0.02元,股息率4.86%
現金有3.6億,扣除買了赤柱豪宅1.26億後,仍超逾2億,沒銀行借貸,
財政年度終結後,亦出售多項物業,已有近2千萬盈利,
接近9億市值公司來說很不錯,繼續穩定收息[笑]