來源: http://www.yicai.com/news/2015/05/4615972.html

信貸利潤空間再收窄 銀行存款利率“一浮到頂”意願有限

一財網 楊柳晗 2015-05-10 21:35:00

連續降息很有可能導致銀行傳統信貸業務利潤空間進一步收窄,商業銀行需要加強自身資產負債和風險管理水平,並積極發展資產管理、投資銀行等輕資產業務,以獲得新的增長點。

去年11月以來,央行第三次降息。

昨日,央行通知稱,自2015年5月11日起,下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率25bp,同時將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍,以繼續引導社會融資成本下行,支持經濟發展。

至於降息對銀行的影響,恒豐銀行戰略與創新部總經理婁麗麗分析認為,本次調整後的存款上浮區間上限為3.375%,較調整前高出12.5個bp,但鑒於存款利率“一浮到頂”銀行機構數量已經減少,預計本次降息後銀行存款利率可能不會全部執行上限水平,而會根據銀行自身實際情況提高定價水平和定價能力。

婁麗麗還預計,本次存貸款下調同步,與上次貸款利率降幅大於存款利率不同,弱化了對銀行利差收窄的壓力,對銀行利潤影響不會很大。

民生證券宏觀研究團隊同樣認為,存款利率定價範圍繼續擴大,一年期定存最高浮動可至3.3%~3.4%之間,利率市場化再進一步。但實體經濟下行,可匹配的高收益資產供給收縮,預計銀行尋找高成本負債來源動力不強,將存款利率上浮到頂意願不大。

中信建投證券首席宏觀分析師黃文濤對《第一財經日報》表示:“利率市場化接近尾聲,在降息降準周期中,銀行資金成本是下降而不是上升。”

在經濟增速下行風險增大的背景下,國內商業銀行利潤增速有所趨緩。銀監會數據顯示,截至2015年一季度末,商業銀行當年累計實現凈利潤4436億元,同比增長3.73%。2015年一季度商業銀行平均資產利潤率為1.29%,同比下降0.11個百分點;平均資本利潤率17.76%,同比下降3.04個百分點。

與此同時,不良貸款卻在持續“雙升”。一季度末,商業銀行不良貸款余額9825億元,較上季末增加1399億元;商業銀行不良貸款率1.39%,較上季末上升0.15個百分點。

本次降息對於商業銀行資產質量的影響,有分析人士表示,本次降息對銀行盈利偏負面,預計會拉低凈利潤增速,但對資產質量偏正面,緩解了對不良貸款的擔憂。

就貸款撥備率而言,2015年一季度末,商業銀行貸款損失準備余額為20826億元,較上季末增加1274億元;撥備覆蓋率為211.98%,較上季末下降20.08個百分點;貸款撥備率為2.96%,較上季末下降0.06個百分點。

銀監會在近日召開的2015年一季度經濟金融形勢分析會議上也指出,要加大不良資產處置核銷力度,用足貸款核銷等政策,加大不良資產處置力度;積極采用市場化手段,多渠道、批量化處置不良資產,為新增貸款騰出空間;要在加強風險防控的前提下,通過回收再貸、貸款重組,以及發放並購貸款推動低效企業兼並重組等方式,充分盤活沈澱在低效領域的信貸資源。

連續降息很有可能導致銀行傳統信貸業務利潤空間進一步收窄,婁麗麗昨日對《第一財經日報》記者分析指出,商業銀行需要加強自身資產負債和風險管理水平,並積極發展資產管理、投資銀行等輕資產業務,以獲得新的增長點。

編輯:林潔琛

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