近日,國企改革概念再度掀起波瀾,相關概念股成為上攻主力,在熱點相對稀缺的A股市場再度成為一道靚麗的風景。其實,自今年下半年開始,“國資改革有望成為下半年掘金主線”的聲音也逐步在資本市場唱響。

8月2日,國企改革概念股呈現活躍之勢,特別是上海國資板塊風生水起,在漲幅榜前列占據了多數席位。這樣的行情延續至8月3日,上海國資板塊依舊強勢上漲,且帶動深圳、天津等地方國企改革概念股集體高潮,其中廣東國資改革指數以2.72%的漲幅位居wind概念板塊第二,天津自貿區指數和上海本地重組指數也表現不俗,漲幅分別為2.14%、2.08%。

事實上,國企改革概念行情再度卷土重來並非突然,此前在7月27日大跌之後,一些地方國企改革概念股就成為市場上亮眼的明星。以近5日的漲跌幅度來看,廣東國資改革指數以2.67%的漲幅位居wind概念板塊第一位,天津自貿區指數和上海本地重組指數的漲幅則分別為2.66%、2.15%。

在市場人士看來,國企改革概念股的行情重新點燃或許與地方國企改革最近動作頻頻有一定關聯。

就在8月2日,媒體廣泛轉載了國務院國資委黨委在《求是》雜誌上發表的文章。在業內看來,可能是受此影響,國資改革預期升溫。文章指出,深化國有企業改革,推進分類改革,加快開展落實董事會職權等十項改革試點工作,擴大國有資本投資運營公司試點範圍,設立國有企業結構調整基金和國有資本風險投資基金。

而實際上在這之前地方國企改革就已有動作。據海通證券首席策略分析師荀玉根報告指出,6月底以來全國國改加速推進,上海是地方國改領頭羊,其中,7月18日上海市國資委召開三季度工作會議,提出努力掀起新一輪國資國企改革新高潮。“上海國企改革引領地方國企,在國資流動平臺推動國資投資運營、混改、員工持股計劃、市場化選聘經理人等角度不斷推進。”荀玉根指出。

與上海一樣,深圳、重慶、廣州等主要城市等國企改革也在如火如荼地開展。7月25日,廣州市政府常務會議審議通過的《關於推動市屬國有企業加快創新驅動發展的指導意見》提出,廣州將通過資本融合和資金支持促進市屬國企創新發展,推進科技企業上市;7月18日,重慶市召開全市部分國企改革發展專題會議,會議強調要加快推進國企優質資產證券化,充分整合國有企業的各種優勢資源,促進全市各類企業共同發展。

另外,浙江、雲南、江蘇等地的國企改革也在加快推進。興業證券在今年7月中旬發布報告指出,2015年重組了6對12家,2016年至今目前已有5組10家央企在重組進程中,下半年大概率還有新的央企重組推出。 

“2016年國改落地之年,上海、廣深熱點地區敢為人先。國企改革動力自上而下傳導,改革前沿地區國資委考核壓力最大,相關國企改革動力最強。”國泰君安曾發布觀點表示。

各地密集推進國企改革的動作也引起了資本市場的註意。“國企改革是下半年主要投資把握的方向之一。”有券商機構觀點認為,目前市場依舊處於震蕩築底的過程,國企改革相關上市公司估值普遍處於相對低位,投資者可以從三條主線上布局:首先,央企整合是供給側結構性改革的主要方向,傳統行業方面推進力度有望加大;其次,地方國改穩步推進,除了上海之外可以關註深圳、浙江等地國企落地情況;最後,一些員工持股等激勵創新等方向也值得關註。

相較國企改革概念行情的火熱,此前一直被市場資金追捧的中小創概念股行情似乎有降溫之勢。“從純技術上看,上周的陰棒,特別是中小創指的下跌具有較強殺傷力,對市場人氣打擊比較大。”申萬宏源證券分析人士指出。也有分析人士認為,目前制約大盤反彈的最為關鍵的因素就是量能的不足,中小創領銜大盤上漲以及是過去時了,現在能夠有效帶動市場人氣的應該就是國企改革概念。