國內首家獨立牌照的百信銀行正式獲準籌建,讓直銷銀行從傳統銀行剝離,成為獨立法人的曙光再現。

根據公開信息,截至目前,國內直銷銀行數量至少已達到60家以上。多名直銷銀行人士均認為,直銷銀行雖然取得了一定發展,但傳統銀行派生出來的直銷銀行,僅是業務的線上延伸,產品嚴重同質化,成為其發展的重要制約因素,將直銷銀行從傳統銀行中剝離,成為獨立法人主體的呼聲漸高。

而百信銀行獲準籌建,讓業界看到了更多希望。第一財經獲悉,目前正在申請獨立法人的直銷銀行已有20多家,預計未來獨立法人直銷銀行的落地將會加速推進。

現有體制制約多

“剛開始的時候監管不是很明朗,現在直銷銀行、電子賬戶以及一二三類的賬戶定位越來越清晰,以後直銷銀行有非常大的發展潛力。”江蘇銀行網絡金融部副總經理沈誌峰說,銀行賬戶是所有資金的起點和終點,虛擬賬戶讓金融服務可以徹底地拋開網點,這將是巨大的機遇。

根據公開信息,自從2014年初民生銀行、興業銀行等成立直銷銀行之後,其他銀行隨即迅速跟進。截至目前,國內直銷銀行數量至少已達到60家以上。除了股份制銀行外,城商行、農商行等中小銀行成立的直銷銀行成為主力。

經過兩年多的發展,部分銀行的直銷銀行也取得了一定成果。沈誌峰稱,從2014年9月份成立至今,江蘇銀行直銷銀行已經積累了300多萬客戶,建立了理財、網貸、支付、生活等四大開放式平臺。而據民生銀行披露,截至2016年12月6日,其直銷銀行客戶數已突破500萬戶,金融資產近530億元。

與此同時,在獲客、差異化、獨立性等諸多方面,直銷銀行都存在不少問題,成為其進一步發展的制約因素。

“目前直銷銀行面臨的問題,一是產品同質化,都是‘寶寶類’的產品;二是互聯網客戶忠誠度不高,只會追逐高收益,這導致了只能拼服務和體驗。為了獲得客戶,開始肯定要給收益補貼,一旦沒有補貼客戶就走了。”深圳農商行網絡金融部總經理林偉斌稱,傳統銀行用直銷銀行分流其他銀行的客戶,必須有合作方流量導入才能形成規模,如果只做一個APP或者公眾號,其意義不大。在產品方面,直銷銀行與網銀、手機銀行幾乎一樣,分不出來差異。

泰隆銀行E融事業部總經理戴新喜認為,直銷銀行要做好,還是要偏向資產端,但現在直銷銀行都是偏理財端,只是作為理財工具。未來直銷銀行應該以做資產為主,把線下搬到線上,並爭取和聯網公司合作引流,將自身產品做強做大。而方向是通過賬戶體系、大數據風控等,將信貸資產在互聯網做起來。

但問題在於,產品導向能否獲得用戶認同。沈誌峰說,直銷銀行應該做服務,如果以產品的方式對客戶銷售,很多客戶不接受。直銷銀行本質是渠道變革。但運營了兩年多以後,發現渠道變革已不能完全滿足直銷銀行,需要對運營進行變革,而如何運營將是直銷銀行面臨的較大挑戰。此外,現有的激勵、考核機制,也不容易吸引直銷銀行的相關人才。

更為重要的是,現有的定位、業務模式、管理機制,都對直銷銀行的發展形成了掣肘。華創證券認為,目前國內的直銷銀行產品特色不顯,同質化嚴重,而且多數尚未實現獨立運營;定位不明,更多為資金獲取渠道;監管政策尚待突破,安全性有待考驗等。

多家銀行直銷銀行人士均向第一財經稱,多數銀行對直銷銀行的定位,都是已有業務的延升、分銷渠道,以配合其他業務的開展,導致直銷銀行缺乏自主,成本、定價也不夠清晰,從而嚴重制約了直銷銀行的發展。

“在銀行里,直銷銀行、網絡金融部只是一個普通的職能部門,凡事按部就班,很難獲得優質的技術開發資源。IT部門不會只圍著你轉,經常不能滿足提出來的改進體驗的需求。”林偉斌說,傳統銀行派生出來的直銷銀行,僅是業務的線上延伸,去掉這一點,原有的銀行物理網點照樣能提供服務。

寄望獨立法人運營

1月5日,中信銀行、百度發起成立的直銷銀行百信銀行正式獲準籌建,成為國內首家獲準籌建的獨立直銷銀行。由中信銀行、福建百度博瑞網絡科技公司作為發起人,分別認購其14億股、6億股普通股股份,持股比例分別為70%、30%。

早在2015年11月,中信銀行就宣布與百度籌建百信銀行,到如今正式面世,整個審批過程歷時14個月,可見監管對商業銀行業務分拆專營的審慎態度。在此之前,監管允許商業分拆運營的業務只有信用卡、資金運營。

根據業內人士介紹,直銷銀行主要有兩種形式,一種是依靠傳統商業銀行母體,成為事業部、附屬部門,另一種則是建立獨立法人主體。相較於前者,獨立法人的直銷銀行受傳統銀行制度、觀念、產品等限制較少,在業務有更多靈活自主的權利。

除此之外,沈誌峰還認為,在銀行的三類賬戶中,一類賬戶受到嚴格監管後,會慢慢退出互聯網場景應用,三類賬戶使用場景有限。因此,對互聯網用戶來說,二類賬戶將會得到極大的發展,這也將成為直銷銀行的一大優勢。

實際上,隨著現有機制制約因素的逐漸顯現,將直銷銀行作為獨立主體,從銀行中剝離出來的呼聲日漸高漲。1月5日,就在百信銀行獲準籌建的同一天,多家中小銀行發起的中國直銷銀行聯盟在深圳成立。

“能不能提供有競爭力、差異化的產品,是直銷銀行能不能開下去的一個主要因素。直銷銀行要做大做強,必須從銀行里面剝離出來。”林偉斌說,直銷銀行要想獲得發展,必須跟有流量導入的公司成立獨立法人,這是其發展壯大的前提條件和基礎。

成都農商行直銷銀行事業部總經理黃璟也認為,直銷銀行的發展,必須要推動制度性的建設和變革。否則,新業務在舊體系里不可能成長起來,即使剛開始時有一些生機,但很快也會被原來的文化、機制等拖累、影響。

華創證券認為,成立單獨的直銷銀行,可以形成體制機制上的優勢,在成本核算、產品定價上更加明確,在獲客成本及客戶競爭方面更具優勢,對銀行獲取新增客群、增厚客戶基礎,優化負債結構、降低負債成本有重要的意義,也有助於解決直銷銀行的安全性問題。

隨著百信銀行的正式獲準籌建,未來可能將有更多獨立的直銷銀行面世。某股份制銀行人士向第一財經透露,目前正在申請獨立法人的直銷銀行已有20多家,預計未來獨立法人直銷銀行的落地將會加速推進。