業績升1成,澳門的數據中心上半年起好,下半年會提供收益

7000萬的攤銷,不會影響現金流,但如果總是玩溢價收購的話,攤銷增加會影響盈利數字,CTM唔似新意網咁用現金流黎計派息,盈利"數字"減少會影響派息

CTM現金半年狂吸4億,但81億債務依然好多,有心還都要10年,何況佢冇心還,利息支出1.7億成4厘,其中35億係6.1厘定息債唔駛理,咁就剩下46億浮息,6.1厘35億半年息1.07億,咁剩6300萬係46億的息,即2.7厘,如加息0.25厘影響也不過係幾百萬

6厘債期限係2020年之後,如果CTM唔提早還,咁5年內派息比率都較低

手機業務難估唔理佢,佢有線上網度增長12%,由於有包含到數據中心建成的貢獻,所以CTM的有線上網看來增長唔是特別高,光纖推廣似乎唔算非常順利,將來的成長主要要靠數據中心了

冇左賭場D電話投注同外圍佬之後,IDD狂縮兩成幾,起碼近期都唔會改善

雲服務增長1成,增加的大陸客居多,主因係國安局唔比人紅杏出牆,代理伺服器一旗桿打死曬,所以呢個業務又相當睇好

CTM的員工年頭有人工加,但現家市況公墓員都未必有得加咁CTM之後應該都冇得加

全年或者賺到0.25,PE15為3.75

佢忽然又搞收購,買D看似垃圾的物體,睇黎又產生攤銷

收購價15.6億,買入目標公司的39%,即係唔會合并報表,事實上合并報表的話立即就會拉低盈利,冇人會同意的

估計將來還會收購多一次,等到間野扭到虧啦,就高價收購多12%以上再合黎并報表,然後再高呼皇上聖明咁

CTM債重仙都唔仙下,所以收購以賣屎忽形式進行,用3蚊發行5.2億新股比老母,現家股數為34億,即係用15%CTM股份交換,由於間野唔會有盈利提供先,所以一完成交易就即刻攤薄盈利15%,雖然發行價都叫做溢價有利淨值,最敝收購的公司亦唔見得唔係溢價,原先值3.75一股的縮為值3.2,將來間野或者會好返,但到時先算,味皇本來認為CTM=1.15股新意網,但收購後就變成1兌1了

現家CTM超跌到得返2.44,但同時新意網先得2.29,唔考慮慨念的話揸新意網會好D