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IT的情況大家應該都留意到,原因無非是盈利上升而市場一直無注意,這種情況是機構投資者開始買入的情況,彼得林治在其著作中清楚說明基金經理的心態,基金買熱門股蝕錢是社會的錯,基金買冷門股蝕錢是基金經理的錯,因為買冷門股出現損失會嚴重打擊基金經理的聲譽,因此即使買入也不會重倉,即使買中升10倍,對基金整體表現也不會有明顯影響,而買那一種股基金都一定會收到管理費,因此冇必要冒險買冷門股,所以在冷門股一日未出現確切的買入藉口,誰也不敢第一個食螃蟹,通常這個藉口是業績大幅改善,只要有人開始買入,大家就可以拋開顧忌

要預測一些冷門股的業績改善不一定是很難,比如IT可以賺咁多味皇都可以預測到,只是時間不確定,而對基金來說,效果遲左一年先達到已經是不可原諒的過失,所以佢地會買已經成功改善業績的公司而非發掘他們

在牛市中,非指數企業估值長期低估,之後陸續業績改善,估值開始追上指數股,熱錢開始買非指數而不買指數股,就是指現在這段時期,指數會長期牛皮,當大部分非指數企業估值追上指數股時,指數股就重新有番吸引力,到時指數先會再上升

味皇現在買的都是預料業績反轉的居多,比市場先幾步買定等運到,成功當然好,有升有息,而且估值低,失敗也跌不了幾多,最多浪費些時間,作為老散,沒有基金經理的政治壓力

蟹金收到一些股息,增持一些股,另外收中外運換回中外航,又賺幾百股

2010/6/07

         名稱               股數      買入價    賣出價   成本       回水 

598   中國外運     15000         1.95           1.72     29250    25800

368   中國外航       8500         3.01             -         25585

2317 味丹國際       2000         0.82             -           1640   

592   堡獅龍           4000          0.48            -           1920

 

 

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2010/6/07

477   奧普             20000       0.915       1.21  

2340 新昌管理     12000        0.83        1.02

2317 味丹國際      17000    0.4318       0.82  

5       匯豐控股          150      38.56      70.65 

368   中國外航       8500         3.01        3.01     

2345 上海集優      11000      1.467        1.36   

2006 錦江飯店       5000         1.65       1.56   

57     震雄集團      10000      2.273       2.61

405   越秀基金        2500        3.19       3.16

592  堡獅龍          24000      0.3425      0.48

448   漢登控股     23000       0.663       0.62

450   鴻興印刷      5000            2.4       2.36

458   聯亞集團       4000          1.91      1.9

3399 南粵物流      3000            2.3       1.97

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股本                                                                               200000

現金                                                                                  266

總值                                                                               196648     -1.68%

恆指收市                                                 (22301.64)  19378.15   -11.95%

 

(奧普  +1362   新創建  +930)

(味丹國際 15000X0.0247  6/18)

(中國外運 15000x0.0227  6/25)

(匯豐  150x0.624  7/07)

(上海集優 11000X0.0318  7/30)

(南粵  4000x0.111  9/17)