*本來呢篇係常茂乸埋安德尊一齊講的,不過ironforge指正後証明常茂係無辜的,原來的論點就冇說服力了,於是本文的內容唯有作出大幅度修改

最近好似又好興炒殼咁,話說回來,當年的福建股大佬超大同中綠,現家市值得5.6同3.6億,同得返個空殼差唔多,而今次的例子係市值得4.1億的安德利

首先呢隻,因為轉左板,保薦人已經不可考,但味皇好多年前做會計師研究的時候,記憶中呢隻人脈上好似係是安全的,總之年代久遠,但睇上去有正經做生意

(BUT,經ironforge教路,原來港交所有除牌股票資料查,返查安得利的招股書,佢保薦人係倍利同群益,人脈係呆灣的幫會果邊,估計又係欠醬爆賭債居多,所以安得尊屬澳門系)

講返安德利,唔用保薦人判定,以現時佢的財務特徵係咁

安德利7.8億存貨,而營業額8.4億,營業額多存貨7%,非常唔掂,如果要有同存貨相等的淨現金為之安全的話,存錢存死佢都似,正常情況下佢D爛橙唔值8億,當每個賣橙1蚊就成8億個仲要唔爛吹水居多

同類的海升果汁,存貨11億,營業額13億,都係一擔擔,海升保薦人同為澳門系的匯盈,感覺是親羊生果邊的,海升正在停牌中

從財務數據上而非人事上進行否定的手段,存貨算係最有效的項目之一,其他手段包括現金流兌盈利,現金流兌已繳稅款,現金兌負債,長期不動現金,發新股時有冇錢等

如果用賣殼的角度黎睇,一般賣殼成功的都係多為廳主有控制權的殼,那些上市用於還債但又冇賣斷的公司,就不在待售之列,除非安德尊走佬,否則賣殼的可以性很低


*趣味問題,8億個橙兌8億營業額係乜概念呢?

1-個橙收成之後擺1年以原價交到食家手上

2-收左2個橙,擺1年後爛左1個,另1個以雙倍價錢交到食家手上

3-收左2個橙,擺1年後爛左1個,爛橙搾汁以半價交到食家手上,另1個橙都係賣半價

4--收左個橙擺1年後爛左,曬成陳皮以原價交到食家手上

5-收個橙,其實係係用1亳買返黎的,擺1年搾汁後以10倍價錢交到食家手上,然後將D渣曬成陳皮,聲稱塊陳皮值9毫計入存貨

6-每個星期收個橙,每個橙來貨價1仙,1星期後搾汁後以2仙價錢交到食家手上,然後將D渣曬成陳皮,聲稱堆陳皮值9.8毫計入存貨----求陳皮的有效期