奧普的行業報告簡析

味皇手上有1份09年的行業報告加1份10年的節錄,估計當時值3600-7200蚊,不過過左期基本一文不值了10年講浴霸的節錄:10年浴霸的五大依次為:奧普(477),美的,澳柯瑪,飛雕,萬家樂,至於味皇係珠海華潤萬佳入面見到的櫻花,只是排第7以營業額來計,頭3位已佔全國的72%,而齋計奧普約58%,美的有10%,另外當年的老二飛雕得番3%,奧普因為賣得特別貴,即使銷量較低營業額都會好高以銷量來計,奧普佔48%,美的14%,不過唔知有冇計埋山寨版,但比美的賣的數量多已經代表很大的數目,特別是價錢貴人一截的情況下,另外當年的老二飛雕有4%用呢兩個數字可以得出結論,營業額佔有率比銷量佔有率高的,走的
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發表時間:2011年4月12日 | 評論 (1) | 全文

奧普淘寶每月銷量3月

由3月1至4月1號淘寶官網的銷量已經判明網店的業績同總體的差別很大,但做統計要有始有終浴霸:                                       型號    &nbs
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發表時間:2011年4月2日 | 評論 (2) | 全文

寄比奧普的信及回覆

昨晚....應該是今朝,因為過左12點,寄左封email比奧普,下午2點就有回覆了,工作仲係咁有效率味皇問的內容如下:先行自我介紹,本人味皇在雅虎設有博客,自信在奧普的散戶中有較大影響力,本電郵內容同答覆會公開,因此不用回答內幕信息,問題不多,但請詳細回答,請見諒這是本人第二次向你們查詢,以後還可能會繼續查問,這是因為我很重視奧普這公司的興衰1.三年前國內地產市場的情況遠比上年更差,當時奧普的業績雖差,但給人感覺是大環境造成的,奧普本身做得不錯,而上年業績倒退卻給人一種非常不好的感覺,由於銷售下降同時又進行業外投資,令人感到有一種自身衰退的無力感,每年都會有人添置浴霸,而浴霸的壽命很長不易更換
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發表時間:2011年3月30日 | 評論 (24) | 全文

集優業績

上海集優(2345)賺1.8億,派息仲係好少(還要打稅),營業額同毛利上升2成左右,而上升的原因是收購了上電的子公司,固定資產都上升了近2成,成正比例一次性的特殊費用很多,今年盈利的參考價值不大業績報告d字分得太開,呢度併埋一齊睇好d:(億)       啤鈴         葉片        刀具        五
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發表時間:2011年3月27日 | 評論 (4) | 全文

奧普業績

今次似乎唔搞網上發布會咁,盈利跌兩成冇面見人?買奧普(477),最重要的派息並沒有因此下降,1.5股的4仙即是原先1股的6仙,現在終於發現拆股同派紅股的分別了,拆股後以往的每股財務數字要按比例調整,而派紅股則不用調整以往的數字,對其核數師來說是很親切的處理手法,但對我們分析時就不很方便,至少報紙會因此不求甚解地說派息減少奧普的財政情況同上年相比,基本無大變化,固定資產沒有增加,並沒有額外擴充的打算,類似咸魚的心電圖一樣,對100%派息比較的公司來說,呢點冇乜好責難的銷售方面,似乎一潭死水,銷量全面下跌,雖然話地產經紀都冇啖好食,但如此全面的衰退實在少有,本以為奧普網上咁好賣,天氣又咁凍,業績一
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發表時間:2011年3月25日 | 評論 (15) | 全文

奧普淘寶每月銷量2月

由1月28至2月28號淘寶官網的銷量浴霸:                                       型號         &nbs
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發表時間:2011年2月28日 | 評論 (6) | 全文

1812晨鳴紙業

事緣早兩年返大陸(珠海),坐巴士時睇見隔離有架貨車車住幾卷紙,每卷可能有200公斤,卷紙上面印有"晨鳴",於是味皇咁就記得佢了山東的公司勢力去到珠海都算唔簡單,早兩日我研究先知佢係第一隻A+B+H都有上市的公司,全世界都有股東,可以話係掛住阿爺的面皮做人雖然我買入了晨鳴,但我首先要說明風險,知道風險比知道賣點更優先晨鳴的風險是債務,公司現金29億,總負債卻有97億,今年都要還34億,佢有幾十張卡可以碌就冇問題,但我們都知道大陸銀行將來有可能出現災難,到時信用一收緊就碌爆死人,晨鳴是淨負債公司,就算當埋底褲入面層皮都係還唔起,仲有現在是加周期,假如利率+2,利息支出會增加返一
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發表時間:2011年1月7日 | 評論 (23) | 全文

奧普淘寶2010年的銷量

又到一年一度的銷量統計了,這是至今為止的銷量,由09年元旦定10年元旦開始就唔知了,一般佢唔會一到下年元旦就清零掛?咁會冇左宣傳效果不過要留意09年唔年全年開張,7月先開始另外我在20號點算左1次,今日又點多次,所以有呢9日銷量的比較             型號   10銷量&價錢   09銷量&價錢 特價品 FDP311B     &nb
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發表時間:2010年12月30日 | 評論 (10) | 全文

1185航天萬源

前文既然提到航天萬源,今次就索性講埋航天萬源是另一隻吉利,有強大的實體公司,但我都將佢分類為老十股,因為好似吉利咁老十的公司我也當係old thousand溫故而知新,先重溫吉利的情況吉利在2007年前都是長期虧損,公司是間只有負債而沒有規模營運的空殼公司,資產只有20億的"投資"項目,該投資的股息收入是2.8億,之後公司發行新股集資5.8億同之前發行6.4億換股債券以取得"投資"的入賬效果,到底股權是由49%增至51%定係更多,我沒有興趣去研究,但可以肯的的是每股權益攤薄了40%,雖然之後股價炒高了1倍,但我不認為這是很正當的手法又看看航天萬源,上市至
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發表時間:2010年12月19日 | 評論 (2) | 全文

光子力研究所

上網查集優新廠進度的結果开发区领导考察无锡透平叶片有限公司(WTB)新厂建设进度http://www.whedz.com/index.php?option=com_content&view=article&id=1908:wtb&catid=75:2009-03-30-14-34-15&Itemid=134進度太慢了,比我預期慢左成年,不過我會比耐心等,但今次主題不是講集優,而是講新廠所在的無錫惠山工業區無錫的地理位置在上海相鄰的西北方,而杭州是西南方,上海作為主要城市,有技術,但地皮搞地產一定好搵過搞工業,杭州走休閒路線,因此工業會移往無錫,所以無錫將會集中全
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發表時間:2010年12月15日 | 評論 (0) | 全文

一堆工業股的業績短評

328愛高:營業額等一切都下跌,如果不是有特殊收益,盈利會跌不少,存貨按比例下跌,但應收賬大增1倍,雖然是30日以內,但有按金增加幾倍,看來不是好事,固定資產下跌,代表沒有擴大規模,毛利率上升左些少,都不過是12%,除亞洲外的地方收益都下跌,而不是持平,期間該等國家的經濟雖沒有改善,但也不見得下降,其銷售可能出現策略失誤的問題,因此愛高只能用於經濟明顯復甦時作投機用途,派息10仙,估計全年派24仙,即6厘幾,但經營沒有改善,不可以話平,雞金買入後雖然升左,但決定看來是個錯誤,沽出較好 450鴻興:營業額同毛利同步上升近兩成,固定資產有所上升,所以很正常,代表公司運作良好,仲有擴展空間
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發表時間:2010年11月30日 | 評論 (0) | 全文

2128聯塑

對於新股的盈利,我的態度是信一半就好,就算味皇係老闆,都會將賬目美化左先上市,美化賬目不是罪惡,改下原本的數字排位而已,反正數字總額不會改變,用心可以睇得出,無中生有的假數先係最可惡為何讀者要信十足?即使聯塑的前景有多好,始終是新股,等3年收水都唔係好難啫如何鑑定新股作怪的地方,早年舊文已經講左,一般我不會重複寫兩篇內容相近的文,現在只簡單說明一下原理1.公司賺得越多,相應規模要愈大,尤其係工業股2.盈利發水幾多,就要加入等額的負債,發水的方法可以是借錢當盈利,提早入賬或押後出糧當盈利,呢d叫合理調整,可以自己動手,而高估存貨則是惡質的假數,需要估值師配合3.選股是排除法,找缺點而不是找優點既
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發表時間:2010年11月23日 | 評論 (0) | 全文