中國廚房進化白皮書

今日恆指趺近300點,而奧普反而逆市升近1成(雖然二三線股在今天上升是普遍現象),我想原因是奧普公布了下面的文件http://www.jepin.com.cn/special/Tyzt/aupu.htmlhttp://www.jepin.com.cn/download/aupu.pdf這名為"中國廚房進化白皮書"的文件大意是說用現有的抽油煙機會死人,快快改用奧普的new type抽油煙機咁話將此文件向消費者同業者派發,無疑可以大幅提高奧普產品的認受性,但這亦明顯是向全中國抽油煙同業的惡意宣戰打個比方,如果味皇發明了將小便完全代替石油的方法,那味皇很快就會有油公司來收買,萬一
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發表時間:2010年10月19日 | 評論 (0) | 全文

114興利

話說味皇第一次認識興利是在08年7月進行隨機分析的時候,當時隨機分析分為兩部分,僅用資產負債表分析20隻股同僅用現金流量表分析另外20隻股,興利是資產負債表果邊的第一,而現金流量表果邊的第一是越秀地產,地產股我就不會買了,但流了幾年口水的興利現在終於入手現在再重覆一次當然的僅用資產負債表分析,大家可以參照著睇http://boc.quotepower.com/web/bochk/stocks_profile_balsheet.jsp?lang=zh_TW&domain=NCBHK&rand=759405005&lastLevel1Name=nav_stocks&
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發表時間:2010年10月12日 | 評論 (0) | 全文

奧普中期業績2010

營業額2.5億,毛利1半,純利3900萬全派息,之前擔心收水的事似乎是多慮了奧普的業務具強烈季節性,根據以往的比例,上下半年的營業額比例為37/63(波士登亦大致如此),如無意外下半年的營業額估計在4.2億左右,純利7000萬,派8仙,段估冇辛苦而已現水平的營業額已重新超越07年的2.3億,純利亦高於當時的3700萬,其毛利率居然不受金融海嘯,同當時不同的是新廠早己投產,奧普現在絕好調資產負債表一如以往,冇欠債,非常健康,存貨增加,應該是秋天前囤貨,比上年多的部分應是產品種類增加定期存款下降,是四川的投資案影響現金流大幅下降,原因一是新增存貨佔用1400萬,原因二上年早入數,上年賺9000萬,
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發表時間:2010年8月26日 | 評論 (0) | 全文

集優業績

營業額微增27%,在工業復甦時還是嫌低毛利由2.2億升至2.8億,本來是幾多的,但不明來歷的管理費吸收了全部增幅,唯有等佢出年報先知乜事應付應收賬增幅明顯,說明生意擴大,增幅3成幾,超過上半營業額增加的27%,說明下半年的營業額會比上半年高資產負債變化不大,現金多,既安全而又浪費現在的盈利咁計,10倍pe上下,未至於會支持到立即大升,決戰時刻還是要再等等,用淨資產計,集優年賺淨資產6厘,南車1成,人地40pe佢10pe,同人唔同命,願景比實際更重要的意思分類業績顯示,軸承營業額增長44%,原因是收購了上電的子公司,再者,南車交出了好業績,供稱商唔賺錢就說不過去,盈利由500萬增至2400萬,數
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發表時間:2010年8月14日 | 評論 (0) | 全文

隆成1225 vs 信星1170

這是在別處blog找到的有趣課題,這blogger的選股風格同味皇相似,似乎是同道中人,值得一看http://hkstockinvestment.blogspot.com/                 隆成          信星股價(元)   1.10       
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發表時間:2010年7月25日 | 評論 (1) | 全文

鴻興業績分析

業額下降17%,盈利由巨虧反彈至賺1.65億即每股0.185,盈利反轉一早估到,但即使預測成功卻一點也不值得炫耀,因為遠低於味皇的預期的2.4億,味皇算係燈左一次,末期派息派19仙,全年共23仙,倒是超過了味皇的預料的全年17仙,手上的鴻興今期算是10厘股了在這段時間生意下降,並不在味皇的預期內,上年的進出口貿易遠比前年好,鴻興捉唔到生意,說明鴻興同進出口貿易生產其實關係不大,是味皇判斷錯誤反過來,生意下降說明鴻興不是進出口股,而是內需股,鴻興的總部在珠三角,招工方面鴻興自己話沒有問題,但其他人有問題,期內很多珠三角的工廠撤走或產能低下開工率不足,人民幣升值也是原因,生意下降說明鴻興的生意主要
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發表時間:2010年7月14日 | 評論 (0) | 全文

3331維達

我屋企有手抽裝的tempo,也有小包裝的tompo,維達的毛利率升至3x%,可能仲會再升,但味皇作為消費者,並不介意用的是tempo定係tompo,邊個平就用邊個,不排除有人對tempo特別有愛,但味皇始終懷疑高毛利率是否可以長期維持同樣維達在上市前的財政狀況也是在破產邊緣,06年上市,集資金額9億,即使上市集資後,財政也不見得特別好,不過總債務冇乜上升,而短期債項轉變為長期債項,姑且仲算係財政改善06年同07年對比,集資9億,盈利近1億,令總債務下降2億幾,固定資產增4億,存貨多1億幾,而現金多2億,基本上大部分都用左固定資產比上市時多1倍,盈利也升唔少,固定資產增加了9億,其中07年增4億
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發表時間:2010年6月22日 | 評論 (0) | 全文

奧普的回應解讀

很少一次出咁多文,皆因味皇相當重視這項投資比較味皇同另一位讀者的問題味版本:      1、为什么要投资成都项目?   (1)公司上市近四年以来,一直保有3亿元的现金没有用,现金的使用效率低下,且目前在严重资产通胀的环境下,现金相对贬值,需要用部分资金去购买一些优良资产。   (2)成都项目涉及的产业是汽车服务产业,属于朝阳产业,在未来具有很大的增长空间,杭州牵银投资公司对于此项目已经有一定的运作基础,我们参与可以分享高速增长带来的成果。我们在成都投资的是一个服务旅游业项目,具体来说就是汽车4S
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發表時間:2010年6月4日 | 評論 (2) | 全文

奧普的回覆

回覆的速度幾快,不過內容有重覆,這是味皇今日問的:你好,澳门投资者,非常感谢你对公司的关注,我是奥普的IR主管,对于你的问题,我作如下回复:       1、为什么要投资成都项目?   (1)公司上市近四年以来,一直保有3亿元的现金没有用,现金的使用效率低下,且目前在严重资产通胀的环境下,现金相对贬值,需要用部分资金去购买一些优良资产。   (2)成都项目涉及的产业是汽车服务产业,属于朝阳产业,在未来具有很大的增长空间,杭州牵银投资公司对于此项目已经有一定的运作基础,我们参与可以分享高速增长带来
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發表時間:2010年6月3日 | 評論 (0) | 全文

向奧普發訊

關於奧普最近令人不安的投資,味皇剛發出詢問電郵,希望有行貨的答覆,內容如下:自我介紹,本人味皇在雅虎設有投資博客,本人自信在奧普的散戶群中具有相當影響力,因此希望得到比較確切的解答,同時本電郵同回覆的電郵皆會公開,因此回覆時注意不用回答內幕消息,問題較多,請見諒1.關於最近奧普投資汽車行業,其實是甚麼具體的行業?總金額是多少,未來有沒有追加金額?2.可否說明一下該投資的回報率,假設奧普賺一年可賺1.5億,那麼現價回購股票的回報率是17%,如果不能說的話,請說明一下該投資的回報率是否高於17%3.奧普在作非營運投資的時候有沒有比較回購股票的回報率?4.該投資資金如何回收?定期分紅還是利潤滾存再出
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發表時間:2010年6月3日 | 評論 (0) | 全文

450鴻興印刷

不能睇小有萬幾員工的企業,廠佬花了幾十年青春而成長的企業,無論係廠佬定係企業本身,都值得尊敬既然係老闆想留比後人的老企業,差極也有個譜不過08年炒燶左澳元之餘,債主又追數,結果闆畢生的心血拱手讓人,偏離熟悉的本業而造成不可預見的壞結果,值得我們同某些上市公司老闆借鑒睇老闆幅相,個人感覺佢係非常老實的人,而且唔似鹹濕佬(味皇睇得賭鬼多),味皇對其遭遇相當同情主席雖然換左人,但管理層尚未有大變動,經營的穩定性應該可以保證(億):             09  &nbs
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發表時間:2010年5月25日 | 評論 (2) | 全文

奧普的廣告片

環保爐的廣告,那個旁白公公的發音聽見起雞皮,令人想起巴菲洗衣粉http://v.ku6.com/show/Pf9cuDcwQKlNHKqv.html 集成吊頂的廣告http://v.ku6.com/show/hBEVRyj8pz1XTNkQ.htmlhttp://v.ku6.com/show/p1_W3QdTye34RQKh.htmlhttp://v.ku6.com/show/QFFQdHj7rur6Cobv.html 浴霸廣告http://v.ku6.com/show/SVCZD6jX0sT78fA-.html 上市的宣傳片http://v.ku6.com/sh
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發表時間:2010年5月12日 | 評論 (0) | 全文