錦江酒店重組兼業績分析

今次資產重組,中銀估錦江會換走錦江之星換入有星酒店,而味皇就估錦江會換走長江證券換入文華東方,結果出黎,中銀全中味皇全錯,証明散戶靠估好難估中,但同時亦代表大行可能一早就知,這段時間的交易都是內幕交易,應該係很嚴肅的問題,當然,證監係唔查的,大行都係"咁啱估中"的即使如此,我還是認為錦江很快就會接收東錦江同文華東方的講返資產重組,錦江會用錦江之星加3.4億換一批3星以上的酒店,由於交換前已持有交易對象錦江發展一半股權,假設錦江發展持有2的酒店,錦江酒店持有2的錦江之星,交易前的資產如下:錦江酒店--錦江發展50%(1酒店)+2錦江之星交易後的資產如下:錦江酒店--錦江發展5
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發表時間:2009年10月6日 | 評論 (0) | 全文

錦江發展停牌1個月

請冷靜看待事件如果係貪腐等內容問題而停牌,是不會設定期限的,由於錦江係國企,並同時在中港上市,茲事體大,發改委斷估唔會比佢出問題我反而認為錦江停牌重組是醞釀緊好事,這些好事不外乎"唐十二"同"排毒美顏寶"唐十二即係增肥,錦江可能在近期向母公司回收東錦江同文華東方的股權,如果可以賤價從母公司乞到,盈利自然大增,加上和平飯店同武漢錦江的起動,股價隨時升三四倍,到時非常可能出現乘機再抽水的情況排毒美顏寶即係減肥,今次停牌的是上海上市的"錦江發展"即是持有長江證券同全聚德等股票的實體,停牌決定當然內有乾坤,錦江發展同錦江酒店已經上市,賺錢會益
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發表時間:2009年8月18日 | 評論 (0) | 全文

2006錦江酒店(09)

上年的舊文2006錦江酒店寫舊文的時候是10月17,錦江股價0.83,月尾仲插到0.5,而我是在9號乾坤一擲時買入的,半個月跌一半,心血少d都唔掂,我心血過多,仲溝淡添,今日錦江股價大跌,都仲有1.56,如果當時有人止蝕甚麼的一定開心死佢錦江的股票面值人仔1蚊,即1.13港紙,無論股價是1.56定0.83,都是平得交關的錦江位處上海,而上海最終會超越香港,掉返轉叫人阿燦,香港的酒店入住率一向超過7成,而澳門甚至超過9成,這是因為流動人口比常住人口多,好似凡蒂岡的犯罪率超過100%,本地人不犯案,但外來人到此作案,結果小偷比本地居民總數仲多,這也是澳門街的真實寫照香港同上海人口基數大,犯罪率可以
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發表時間:2009年7月6日 | 評論 (0) | 全文

45大酒店5/11


以下是140年前創立至今的大酒店先拋開虛假盈利這一點,報表不是出現假數問題,而是會計處理標準有問題,簡直如同欺詐,會強烈誤導投資者(雖然完全合法)大酒店的盈利有問題,以現金流來看,大酒店的盈利能力稍多於10億,之前4年的盈利都高估了3倍但比起假盈利,大酒店最大問題是折舊比如08年折舊374,而固定資產26368,折舊率為1.4%也許這樣說不夠直觀,那麼讓你們看些好東西:這摘自大酒店年報核數師附註,建築物的使用年限為150年!?如此耐用的建築物似乎連保養費都免了,大酒店的折舊率不止冠絕香港,範圍就算擴大至整個太陽系也不會動搖其王者地位低折舊甚至0折舊在以前的美國非常流行,但亦因此製造了1929年
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發表時間:2009年7月6日 | 評論 (0) | 全文

35/37遠東系的業績分析12/12

應別人要求,嘗試認真分析35遠東發展,同時連同37遠東酒店同時分析,但由於我不熟悉地產行業,因此分析可能出問題遠東酒店            08           07酒店營業額       873(萬)   826租金收入       &nbs
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發表時間:2009年7月6日 | 評論 (0) | 全文

2006錦江酒店10/7

業務定位介乎麗晶大酒店同麗晶大賓館之間,即係乜都做,生意集中在上海,公司A,B,H股都有上市,用H股價0.97計算,總市值41億人仔錦江屬於半新股,其盈利數字不可盡信,那由數字以外分析一下轄下名酒店:和平飯店,錦江飯店,國際飯店,東亞飯店,新城飯店,新亞酒店,錦江金門酒店,新錦江酒店等,位於上海市中心,即電視塔附近,地段一流,比173的地皮還好,市值遠超40億,當然,重置成本要考慮,而且在酒店不打算遷拆時,即不打算賣或賣不出時,地皮是沒有任何價值的東西另外,在香港澳門有好多酒店,一做就做左幾十年,年年賺錢,澳門的新中央,葡京,文華東方,聖地牙哥等,都唔怕冇生意,因為人口流動性大,有足夠理由相信
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發表時間:2009年7月6日 | 評論 (0) | 全文