CTM業績

舊文予測CTMSERVER部分,營業額上一期推算為2.9億現家呢半年,包含SERVER的互聯網收入由4.7億升到4.9億,由係唔係SERVER營業額只增長2000萬,並不是,因為CTM減左網費,所以SERVER營業額增長是在2000萬以上的,但多幾多則未知另外長途電話都減左4成半收費,所以座機收入由1.5億減到得1.2億,應該唔會再點減掛,基數細都已經唔形成影響新聞就咁講: 澳門電訊商務副總裁湛寶儀於記者會上回顧業務時稱,2016年10月互聯網服務減費,平均減幅27%,年收入影響約為1.29億元;同年12月國際、本地專線及互聯網接駁服務減費,平均減幅49%、37%及51%,年收入影響
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發表時間:8月19日 | 評論 (1) | 全文

CTM業績

其他業務先唔講,直接SERVER部分,味皇舊文曾經推算過佢2016年SERVER業務的營業額5000萬內,2017年為1.9億,而今年則推算為2.9億,新意網營業額11.4億,CTM的機房同樣標準計就會值30億,但味皇認為新意網不值現在這個價錢,最多值95億,因此CTM的SERVER現時值24億CTM上年比政府減網費,今年冇,因此會顯得有返些少增長另外一塊發酵緊的大餅係企業業務,例如強國手機的後門監控係當地會直接上京,係海外的話應該會全部經CTM呢個門番搜身之後先可以出入萬里長城,其他好似雲服務,VPN,GOOGLE之類的,全都會在索倫的視線之中,比香港公司做可能會打格仔,只有紅色的CTM先可
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發表時間:3月6日 | 評論 (3) | 全文

CTM業績


利申,今日2.4買入50000股CTM味皇係澳門人,所以知道減網費CTM會好大獲,固網減網費10月開始到年尾有3個月,網費減25%的話全年網費會係94%,下年75%,至少味皇由15M轉左50M光纖反而網費低左2成(另外Mtel仲未有網線到味皇住果區),相信大把人會因此放棄電話線,連同電話,實際上也是咁全年CTM盈利上升6%,營業額當中9.2億歸類為固網兼SERVER,上年8.3億,差距9000萬,先不考慮固網增長的情況下,固網收入少6%但整體收入多9000萬,即係話增長的部分都是來自SERVER,前年CTM未搞SERVER賺7.5億,上年搞左賺8.3億,而當中固網有增長,因此上年CTM的SER
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發表時間:2017年3月23日 | 評論 (2) | 全文

CTM業績

CTM本身營業額貌似倒退咁主要係賣手機少左,第一點是冇乜新機出,第二點是4G制式不同3G,3間電訊公司買的機都通用的情況多左而唔駛一家要係CTM同和記度買,賣電話賺錢本身就冇乜穩定性,遲下出IP7或者出D更易跌爆MON的機或者可以改善,當然如果澳門有得捉寵,咁就可以大幅增加爆MON數核心業務暴利的固網上網加價3.1%同多人用左1.2%,而業務整體增長9%,即係SERVER提供剩低果4-5%增多,而SERVER是由上年先由0開始的,即係呢部分狂飆緊,以4.4億的營業額計,SERVER增加左2000萬營業額左右IDD由於賭場冇左曡碼打的電話投注,賭場又炒咁D賓仔賓妹同尼泊爾,IDD營業額自然會少左
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發表時間:2016年8月22日 | 評論 (6) | 全文

1883業績及收購相關

業績升1成,澳門的數據中心上半年起好,下半年會提供收益7000萬的攤銷,不會影響現金流,但如果總是玩溢價收購的話,攤銷增加會影響盈利數字,CTM唔似新意網咁用現金流黎計派息,盈利"數字"減少會影響派息CTM現金半年狂吸4億,但81億債務依然好多,有心還都要10年,何況佢冇心還,利息支出1.7億成4厘,其中35億係6.1厘定息債唔駛理,咁就剩下46億浮息,6.1厘35億半年息1.07億,咁剩6300萬係46億的息,即2.7厘,如加息0.25厘影響也不過係幾百萬6厘債期限係2020年之後,如果CTM唔提早還,咁5年內派息比率都較低手機業務難估唔理佢,佢有線上網度增長12%,由於有包含到數據中心建成
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發表時間:2015年9月8日 | 評論 (5) | 全文

電腦網業績

盈利跌15%,嚇死人咩,個心離一離呀營業額同毛利增加,照計是很好的,應該好順利咁達成10厘股,不過問題係支出忽然大升,如果係一次性,咁現價的電腦網就係神仙股,就唔知係一次性定常規性於是味皇試下回憶下上年電腦網同今年電腦網,個網有乜分別--係有分別的,不過唔係pc版,而係手機版,同上年相比,電腦網多左個app,以前手機版係用百度現成的生成系統,而現家卻更似淘寶的外形,簡單講就係搵it重新寫過曬,呢d支出唔可以計入有形資產,咁唯有用黎扣減盈利囉,因此味皇憶測為一次性支出如果唔好彩支出成為常規支出,一年大概派0.15的水平,如果只是一次性支出,以後就派到0.22,至於今年,估計派0.15-0.19現
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發表時間:2015年8月31日 | 評論 (3) | 全文

中國通信服務552

中通服其實係做乜野業務,味皇都唔係太清楚,剩係知有做server,鋪電線,起發射塔,大陸新出既鐵塔公司應該會搶左d生意,所以近期盈利比較差?不過見佢財政唔錯,又高派息,應該有d研究價值                     13           12            11           10   &n
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發表時間:2015年1月17日 | 評論 (5) | 全文

貿易通業績

營業額持平,盈利稍為倒退至4000萬,財政同上年一樣和其他大陸公司唔同,佢有匯兌收益300萬,咁下半年就好大機會匯損300萬佔最大份的部門有增長,自稱可以持續,呢度唔駛理佢佔老二的部門冇盈利,話最近冇定單,因此唔一定好轉,呢個部門包括將來的電子支票,上年泰國洪水晶片缺貨而延遲,味皇預料今年亦會因泰國政變而延遲,實際上真係遲左,不過佢個理由係話客戶的技術問題,現已解決,電子支票可以適用於台灣同新加坡,大陸仲測試緊,澳門因為反洗錢而禁用,基本上叫有三通概念,按經營地區來判斷,合作的所謂大型發卡機構,應該是銀聯,出唔到亞洲,如果西人開發相同既野再加VISA,或者會比人逆推貨運系統增強怏,應該可以持續
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發表時間:2014年8月27日 | 評論 (5) | 全文

電腦網業績

習慣上仲叫佢電腦網,不過現家已經變成手機網了,PC早已衰落,PC是一種高度競爭,利潤少,不能提價,沒有甚麼忠誠度的商品,現在華為小米酷派之類的公司發大左,公司估值炒到好高,但手機同PC同電器一樣,更新快,利潤少,十年前賣幾千,十年後都係咁上下隨時仲平,今日的市場焦點,將來可能走AOPEN,DFI等電腦公司的老路,賺錢的永遠是中間的抽水公司好似物流同廣告等營業額同毛利升17%,主要是電腦網拖後腿,其他網的成長率都相當暴力,電腦網上年佔營業額比例33%,現在25%,假設同樣下跌1成,現在副作用的影響為2.5%,相反另外佔75%的部分增長20%,正面作用15%,加埋增12.5%,上年33/67的比例
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發表時間:2014年8月27日 | 評論 (0) | 全文

536貿易通


當佢賺1億,PE15=1.9,派0.12計,4.5厘=2.7,當佢賺1.2億,派0.15,PE同息計2.3同3.3,當佢賺1.5億,派0.19,PE同息計2.8同4.2,取平均數,分別是2.3,2.8,3.5佢D新業務萬一唔好搵,現價2蚊買入唔會點蝕錢,亦賺唔到錢,如果佢真係咁好搵,都要坐足1年先有足夠的水位,因此貿易通是兩年以上的投資項目雖然達到高成長率的話話可以推上20倍以上的PE,但貿易通市值細,未必合基金的胃口,而且人頭少,成為市場焦點的可能性偏低,上次炒得起是因為支付概念同時一齊炒起的原因,如果只有貿易通單體的話,就未必咁順利貿易通本業盈利近5000萬,予計可以維持,該項目似乎是自助
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發表時間:2014年6月13日 | 評論 (6) | 全文

電腦網業績

現在汽車網已爬頭超越電腦網的收入好多,甚至化妝品網過兩三年都可能爬埋電腦網頭,不過基於味皇十幾年的習慣,還是叫佢做電腦網汽車網收入增加1/4至4.5億,電腦網倒退至2.5億,化妝品網增加4成至8000幾萬,春子網同裝修網等其他的收入亦增加4成,合計6000幾萬,下面用列表表示:                    13        
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發表時間:2014年4月2日 | 評論 (2) | 全文

愛達利8033

因為有朋友係入面打工,所以味皇先知道有呢間物體,一直都冇興趣的,睇都冇睇過,最近先發現佢恢復派息,姑且睇下,咁就買左愛達利係當年科網股時代的餘孽,比電盈慘烈百倍,4蚊跌到7仙左右的程度啦,爬就一定爬唔返上黎架啦,好似老左做唔到車手,但老本都仲夠開豆腐店同用老爺車送貨,科網股時代老笠返黎的資金敗左九成,都夠過下半輩因為年青而犯下的錯誤,愛達利已經承認左,當年惹埋一埋食窮郎的大口物體已經忍痛清理曬,雖然痛的是別人總之愛達利斬老二避花柳的結果就是冇狠用,當年只照顧拈花惹草而不理本業,南柯一夢醒來,只剩下殘破的空殼,現在來看愛達利更象殼股啊,春眠不覺曉,處處是啼鳥,夜來沖水聲,花柳揩多少話說這空殼,當
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發表時間:2013年9月22日 | 評論 (5) | 全文