126佳寧娜

飲食股有點派息而市值細的冇幾多隻,而且兼有埋大折讓的只有佳寧娜息就不高,但市值先19億,淨值成37億,表面看好很抵,但抵係邊?資產有幾實心?佢收入有4部分:收租,收息,賣樓,酒店同茶樓收租8000萬,以5厘計算,收租樓值16億持有華南城1.4億股,股息收入2000萬,而現價3.87等於5.4億賣樓營業額4.4億,等於迫貴猿的0.7%,,奧猿的8%,沿海家猿的15%,如果市值(今日計)都相應,這部門的市值亂估為5.1億,3.1億,1.7億,平均3.3億,營業額當中包括最少85000平方米的樓面面積,而今年可賣的存貨只有55000平方米,因此呢方面的盈利會大跌酒店同茶樓營業額4.9億,等於偷香的1
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發表時間:2014年7月31日 | 評論 (5) | 全文

1446鴻福堂

保薦人高誠證券...誠證券...證券...券我覺得呢個保薦人相當有嫌疑不過保薦人呢D野難以量化,好難用數字解釋,等於用潔淨同堅韌力來評估的話,砂紙一定會優於廁紙,你黎抆呀你要唔小心用過砂紙,見過大姨媽,咁大姨媽先會教育你做人的道理,因此我沒有理由阻止別人見姨媽,雖然一直以來味皇做了不少思想工作妨礙姨媽探親鴻福堂味皇是有興趣的,其實只要關於食,味皇都會表示興趣,但好公司唔等同好股票,有些特性大家需要留意舊公司可以不管,但新上市的公司,需要避免買有大量非自營店或間接銷售的公司股票例如中國動向也算是一張砂紙,但凡有大量非自營店或間接銷售的公司,都可以在別人的貨倉屯貨,然後計入營業額同盈利,具體就是,
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發表時間:2014年6月30日 | 評論 (4) | 全文

小南國VS唐宮

剛好今日小南國(3666)同唐宮(1181)的股價都是1.22無論小南國,唐宮,甚至貴到五娘液定係賤到克莉絲汀,冇左中國特色的消費就剩半條命,咁將來會唔會復活呢?個人認為人只要立足在這片土地上,總會回到原點的                  小南國             唐宮營業額   
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發表時間:2014年4月29日 | 評論 (4) | 全文

克絲業績

由於味皇持有該股,評論未必足夠客觀,事實上味皇有中國動向同思捷的失敗前科,讀者看這些文章時必須保持獨立思考克莉絲汀的餅卡兌換潮未上市就已經能預料得到,問題是持續多久同幾大規模,呢點我都無法預料營業額由即場賣包同兌換餅卡組成,賣包可淨計入盈利,兌換餅卡則要在分銷支出度扣返本年兌換餅卡金額7億,而上年餅卡債6.8億,現在5.5億,6.8-7+?=5.5, ?=5.7, 即是今年賣左5.7億餅卡,淨兌1.3億計入分銷支出扣除1.3億支出,克絲絲汀的盈利由蝕4000萬變賺9000萬,只同上年推算的盈利能力相近,冇增長現時餅卡債5.5億,就算換曬也是呢個數,餅卡銷量5.7億,大致收支平衡,估計由下年開始
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發表時間:2014年3月24日 | 評論 (2) | 全文

克莉絲汀業績

最近返工D更唔係咁就寫文的時間,文章產量更加減少,而且味皇發覺自已的想像力似乎減退不少,中學時經常想到新發明品,現在就想不出,以前寫得出的怪奇題材,現在亦寫唔出,連中文字好多都唔記得點寫,看來味皇需要發更多的白日夢來刺激腦部,現在機械式的工作明顯不適合智力發展,將來味皇退休後除左去西灣釣魚外,似乎仲要考慮其他腦補活動講返克莉絲汀,如果售出餅卡就當成盈利,並為其交稅,那麼兌換餅卡呢?把借錢當成盈利在味皇眼中非常可笑,但其他人受落,連稅局都癲返份,或許克莉絲汀一上市就潛水是對廣大股民來說是好事,起碼唔會中個頭埋去,由於同樣原理,兌換餅卡會當成虧損並可扣稅,如果上市前博命借餅卡比熟人,上市後熟人攞張
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發表時間:2013年8月31日 | 評論 (0) | 全文

克莉絲汀1210(續)

舊文http://realblog.zkiz.com/lgaim/55496克莉絲汀分明是西人名,雖然明知是假西,味皇入股後去其官網一看,映入眼簾的是一個大叔的照片,表情就是"不來一發嗎"的樣子YOOOOOO!!網絡人妖毀三觀,改女人名不是罪,爆照就是你不對了,"你是山脈人嗎?","不是山脈人,俺是海峽人"基本上要說的舊文已經說了,今篇只是作為補充克莉絲汀的真實盈利應為9000萬人仔,現價為PE10,當初PE16上市也不算太貴,原本佢是打算09年上市的,因此做數做左08年之前,造成現在盈利短缺,由於佢打算近期台灣大陸都上市,有再做數的
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發表時間:2013年7月29日 | 評論 (5) | 全文

克莉絲汀1210

味皇冇銀用了,打一炮就精盡人亡...指買舖,已經比曬錢,現家周身冇蚊,近期都唔會有乜股買了,於是乎,味皇寫下D未有打算買的股上市冇耐的克莉絲汀,應該算是實業型的公司,但我們正常都會知到佢上市的業績睇過就算,唔好同佢認真但係面包舖有佔用資金少,成本低,高毛利率,加價快,可以隨時偷工減料,對舖位面積不敏感的各種優點,就生活來說,味皇屋企周圍的舖頭轉營完又轉營,但就係幾間面包舖做左十幾廿年都仲係度,雖然賣的包由實心包變成空心包講返正題,克莉絲汀的保薦人屬馬會系,特點係食水深回佣多有重復抽水的傾向啫,基本上是化妝而不是整容,易扣血但未至於一定被秒殺果D,確定報表仲有參考價值後,就直接睇佢報表固定資產近
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發表時間:2013年5月14日 | 評論 (7) | 全文

溫故知新-345維他奶

對上一次分析維他奶在08年初,味皇生涯第一隻分析的股票,現在BOLG都寫左成80頁了,有點感慨,寫緊呢篇文時聽緊的卡通歌都廿幾年歷史了,味皇的青春小鳥一去不回來,皮都巢左,下年就要踏入大叔的年齡了講返維他奶,佢的最大特色就是派息比率長期超過100%,財政穩健,現金流強,歷史悠久,遠近馳名,居家旅行必備如舊文所講,維他奶派息比率長期超過100%的原因是其生產機器唔會過時,幾十年前的搾汁機現在一樣可以照搾,唔駛用好多錢保養,折舊多舊魚,因此其折舊費也是自由現金但情況至2010後開始改變,維他奶正常是缺乏成長力的,但因三鹿事件後大陸銷售增長,聲譽也提升了,想想大陸咁大有邊間食品企業有70年歷史的?所
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發表時間:2011年9月30日 | 評論 (3) | 全文

538味千


今日又30幾度,阿婆都熱得死,味皇最怕熱,這時候可以在冰格入面攞盒結冰的檸檬茶出黎慢慢刮,如果可以方便的磨成冰砂就好,另外維他的味道比陽光好得多講開砂冰,話說早兩個星期味皇同朋友出大陸的味千食野,而味千就正好有砂冰提供,不過只是水冰加果醬,比味皇雪櫃的低幾個擋次,價錢另計,當日天氣唔算熱,加上店內有冷氣,味皇冇叫黎食,其實講到尾都係價錢問題既然食過味千,就講下味千,上市既然已經三年,研究都係時候味千的盈利由幾千萬升至幾億,完全符合暴發戶的定義,事實上佢上市集資成18億,就算果18億有20%毛利率,傻仔都夠暴發了雖然股東令味千賺大錢,而且會越來越賺錢,但我很懷疑提供18億比味千的股東到現在有冇賺
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發表時間:2010年7月2日 | 評論 (0) | 全文

風船?難波船?四洲集團(374)

風船同難波船都是日文,風船指氣球,難波船指沉船最近幾個月,恆指穩步上升,唯獨四洲股東斯人獨樵椊,6月由2.5穩步下跌至今日的1.7,而期間是無任何壞消息的,業績也不差我想這是特別異常的情況,四洲在02年至07年的股價都冇升跌,而且股價一直是在昂貴的估價上冇升跌,明顯人為造成,除07年人為炒作暴升過外,今日的走勢前所未有07年1月-08年2月,存放在金融機構的股份42.20%,匯豐佔8.62%,花旗5.75%,大福0.11%,渣打0.75%08年3月-09年7月,存放在金融機構的股份42.95%,匯豐佔8.39%,花旗5.75%,大福0.12%,渣打0.75%7月14日,存放在金融機構的股份42
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發表時間:2009年11月3日 | 評論 (6) | 全文

康師傅322

首先注意到康師傅的核數師係威利系專用的馬賽會計師事務所,可以比到佢10個珍,財務數字真係信佢一成都死假設其財務數字係真,咁康師傅的估值實在高得離譜,而且在金融海嘯期間表現出強大的抗跌力,只是由12.5跌到8.x,特別係佢高昂的估值下可以唔跌到九彩,我想當中必然有些原因通過webb的網頁查知,康師傅有99.96%的股票存在金融機構,其中78.56%存系匯豐,包括大股東的股票,通常正常的大股東都會自己或自己的公司名義持有實物股票,放在金融機構一般都是抵押或其他特殊原因不過佢在股價奇高的情況下,又唔加以利用集資抽水,而且一直如是,加上康師傅確實有業務運作,實在冇位安插老千股的罪名那麼用10珍會計師同
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發表時間:2009年10月6日 | 評論 (0) | 全文

味丹09半年業績

我想味丹是不會令人產生任何興趣的股票,讀者也不會看我的分析,但我卻很喜歡它由於越南工廠全面停工,本來以為今期業績會見紅,整個上市以黎最唔見得人的成績表出黎,跟住股價大跌入貨,點知業績出黎居然賺830萬美元,仲有息派,大失預算,唔知好嬲定好笑,不過由於出左靚靚業績出黎股價都照跌,所以我係笑緊的營業額1.33億美元,純利830萬,派息0.273美仙排污事件係上年9月發生,10月停廠,今年第二季先可以限量開工,當時味丹有2個月存貨,即味丹最困難的時期應該係12月至4月,味丹話排污改造會係第三季大致完成,即係現家,應該下個月就可以全面復工今個業績期係1月至6月,即期內停工4個月,08年至今的半年營業額
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發表時間:2009年10月6日 | 評論 (0) | 全文