09年半新股(上)

剛好過左3年收水期,水東流,西水應早就流乾,不排除有像動向一樣拖幾年先發作的情況,但這是個別例子,而且現家揸住的都是成手蟹,比人踩多兩腳也沒有差別長,所以打算分段寫09年上市股:海峽石油852  興業太陽能750  瑞金246  錦勝794  詩天1008  銀基886  忠旺1333 旭光67  中金再生773  興利396  361度1361  霸王1338  秦發866  琥珀90  志高449  承達2288  奧思知8325 
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發表時間:2012年1月13日 | 評論 (7) | 全文

盈警股

最近658,2208,1717,1282等等半新股出盈警,一般來說盈警股特別是新股是有樣睇的,就算唔確定係唔係實出盈警都好,至少個樣唔係投資級先企業的盈利是一個固定值,如果有人想集資就必須要將盈利數字調整到實際數值之上,如果用幾年的數字來看,通常都是犧牲某年的盈利數字以加在另一年上,有加成的年份當然是上市時,找數的年份當然是上市後呢D盈警股通常都有一些財政特點的最少其中一種:1.盈利數字同現金流非常唔匹配,兩者的差額就是作大的數目2.存貨年年上升,遠超固定資產增加的比例,賣唔出的存貨數量就是作大的數目3.債務年年無故上升,每年增加的債務就是作大的數目4.賬款異常增減,不過南商冇賬款數字,在此就
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發表時間:2011年7月23日 | 評論 (7) | 全文

1150米蘭站

由於澳門都有一間,而且租金唔平,所以味皇也注意到佢,集資規模得5000萬,已經好少見集資咁少的新股,保薦人未免飢不擇食保薦人招商證券的往績不是太好,保薦的公司記憶中好多都有重複集資,最近佢生意好似幾好,似乎取代了工商東亞的位置,另一方面,由於見到包銷商有匯富同匯盈呢d積極分子,米蘭站的人脈應該傾向乜叔主席兼任仁濟醫院總理,仁濟的大名生左毛的老鳥應該有聽過吧?另外董事譚billy兼任聯夢活力(8100)及中國富強(290)兩公司,秘書兼財務長籮底繩做過東大照明(8229)(因假數停牌左7年)講返財務數字,一般人最多剩係識睇數字,佢營業額同盈利都有上升,純利5000萬左右,毛利率2x%,似乎幾好,
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發表時間:2011年5月16日 | 評論 (5) | 全文

658高速傳動

高速傳動生產齒輪,可用於風電機,運輸工具等,其實佢就等於集優,生產的產品雖然不同,但買家完全一樣,同樣是五金產品,毛利率也應相近拥有同高速傳動一樣前景的集優,pb是0.6,而高速傳動pb是4.4,相對集優高估7倍究其原因,無非是高速傳動的盈利年年上升,而集優則碾轉下降,事實的確如此,但這足以構成7倍溢價的理由嗎?檢視高速傳動的資產負債表,固定資產由上市時的8.7億升至38.4億,升左4.4倍,盈利則由8600萬升至9.7億,足足升11倍,成長性如此之高,因此高估值很合理盈利上升需要固定資產支持,如果盈利要再上升1倍固定資產就需要相應的增加,如果比例是1比1,升1倍要投資38.4億,如果比例是4
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發表時間:2010年6月17日 | 評論 (0) | 全文

3868群星紙業

上市文件顯示,群星的保薦人是工商東亞,律師是歐華,不是非常好,但也不是甚麼大奸大惡的東西,董事中也沒有強大的財技人士,核數師是畢馬威,背景審查冇大問題,之後就睇財務報表了上市前的的財政異常惡劣,幾乎在破產邊緣,流動負債越來越多,流動資產基本沒有,上唔到市真係會破產,淨資產只有9千萬,即使只不計欠債,非流動資產都不過是5億多,虧佢可以集到14.45億,公司3成的股權賣14.45億,即係當時公司的市值是48億,減去集資部分是33.55億,9千萬同33.55億之比,買進的股東真是rip了,亦顯示了公司使用工商東亞在發售上的強大之處不過作為之後先買的股東,就沒有這種問題了上市後公司開始還清債務,如果要
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發表時間:2010年6月14日 | 評論 (0) | 全文

比d好野你睇


白目衣衫盡,財同入海牛,別人千里慾,能買一層樓以祖師爺威利為例,股數5.9745億股,以前每股股價22萬,市值131.45萬億,現在市值當3億,即有人吸左幾多萬億用於享樂?向下炒的唔止呢d,只不過呢3隻較有教育意義對於呢類股,其實湯兄做左個相關指數,市值下趺指數就上升,由1000點升至2800點,代表剩係呢1年已經向下炒低左2/3http://www.editgrid.com/user/greatsoup/%E8%8F%AF%E5%8C%AF%E6%8C%87%E6%95%B8  
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發表時間:2010年6月11日 | 評論 (4) | 全文

[轉貼][轉貼] 上市陷阱 一切都是老千的安排

轉貼自香討: 我有一位認識了超過十年的客戶,這十年來,我眼見他在國內的公司由三百人的小廠,變成三千人的大廠、由小屋搬大屋、亦由中小企東主,變身上市公司主席。我可以說是見證着他的變遷。一個月前他來電,說希望將手頭上的七輛汽車立刻變賣套現。細問下才得知,他已陷入嚴重財困,將會一無所有,而事情都是由當天認識了數位從事金融顧問的朋友開始。他說:「七年前在飯局上,我認識了數名自稱金融家的朋友,他們說可以協助我的公司上市,但是當時我明白要安排公司上市將會是『一闊三大』,單是上市前的開支已過千萬,所以根本沒有這個打算。「但是那位金融家跟我說:『因為你公司實力雄厚,所以我們『免費』幫你安排上市,只要
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發表時間:2010年6月3日 | 評論 (0) | 全文

東方表行398

假設有兩間公司,一間私人公司味皇料理會,一間上市公司日之出食堂,料理會係日出食堂的供應商第一個月食堂老闆味吉陽一賣出100碗炸豬扒飯,交稅後仲賺1000蚊,之後向料理會買1000蚊豬扒第二個月陽一賣出150碗炸豬扒飯,交稅後仲賺1500蚊,之後向料理會買1500蚊豬扒第三個月陽一賣出200碗炸豬扒飯,交稅後仲賺2000蚊,之後向料理會買2000蚊豬扒以上例子中,陽一到底有冇賺過錢呢?加多個現金數字,稍為改一改條件,陽一有現金1000:第一個月食堂老闆味吉陽一賣出100碗炸豬扒飯,交稅後仲賺1000蚊,之後向料理會買2000蚊豬扒第二個月陽一賣出150碗炸豬扒飯,交稅後仲賺1500蚊,之後借錢2
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發表時間:2010年4月20日 | 評論 (0) | 全文

631三一萬能俠

三一萬能俠在機械人大戰中我比較愛用的角色,仲特別鍾意拳四郎大叔的配音今次招股的三一,記憶中我在澳門見過其泥頭車產品,所以有所印象,但是招股書顯示,其8成以上的生意來自於販賣量產型三一萬能俠二號,號稱"男人的浪漫"的鑽頭,因此三一是否毫無保留的上市?當然不排除我記錯的可能性包銷商是匯豐同渣打,很奇妙的死對頭組合,公司在開曼註冊,但請安永做核數師,競天公誠律師事務所,基本上有國企水平的管賬力,暫時仲未看出老千味董事方面:魏偉峰-KCS Hong Kong Limited(前身是畢馬威會計師事務所企業服務部及均富會計師行商務部)的董事兼上市服務部主管,其他波司登,中國鐵建,霸王,
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發表時間:2009年11月12日 | 評論 (0) | 全文

389通天酒業

我唔飲酒的*本公司法律顧問:趙不渝 馬國強律師事務所*控股股東將於本公司股東大會上共同控制行使約40.8%的投票權*黎志強先生,47歲,於二零零九年十月二十八日獲委任為本公司獨立非執行董事。黎先生自二零零九年起一直於聯交所上市公司億鑽珠寶控股有限公司(股份代號:475,該公司主要從事珠寶設計及製造)擔任區域銷售經理*薛偉健先生,42歲,於二零零九年十月二十八日獲委任為本公司獨立非執行董事。薛先生自二零零四年九月起於康宏理財服務有限公司供職,出任顧問,提供獨立財務意見,負責進行財務分析及制定理財計劃。於二零零二年八月至二零零三年五月,彼於一家現時於聯交所上市之公司佳訊(控股)有限公司(股份代號:
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發表時間:2009年11月9日 | 評論 (2) | 全文

阿福落難記

"阿福"泛指福記的股東,係繼第一天然的"水魚"同中國包裝的"飯桶"之後的最新族群,味皇作為"水魚"的小頭目,非常歡迎阿福們加入成為我們去死去死團的一份子,創造新的苦主文化對於誤信財演而買入福記的股民,味皇深表同情,除左同情外,仲可以點...有睇開我blog的讀者,都應知道我係第一天然度踩左蕉皮,教訓非常慘痛,直到今年我好唔容易先扳回損失,作為教訓的總結,我先下決心做核數師研究,將教訓公開第一天然的核數師是非四大的陳葉馮,一個值得記住的名字,而今次的福記,核數師亦是陳葉馮(會計師行研究-13)可以發現發行債券的中國特
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發表時間:2009年11月3日 | 評論 (0) | 全文

8296中國生命


*年青人前進吧*排骨會排骨精募集中*仲以為是恐怖組織嗎?但排骨會卻具備三大特徵*充實的進修體制,完全的能力主義(由經驗豐富的幹部同怪人細心的指導你做怪人的道理,成績好的人就算未經改造也能入會)*醫療同保險完善(同超人戰鬥受傷冇問題,我門有專業的醫療設施,萬一死亡的情況下也有賠償金支付予遺族)*充實的進修體制(南美及世界各地都有秘密基地的排骨會,保護設備萬全,仲包考到車牌)*隨時歡迎體檢加入*山火怪人:由我親自指導(快快樂樂加入附近的排骨會吧) 最近有人公開推薦中國生命,據說是有朋友經營殯儀生意,毛利率高過90%,生意多到每個月只可以休息2日,每日平均三四個客,最少都幫襯三兩萬,一日十
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發表時間:2009年11月3日 | 評論 (0) | 全文