今日的時勢,防禦性股票應該具有較高價值才是,特別係擦手槍走火的時候,人地點射而不會影響你食花生的情況最好,想搵這樣好似甴曱甴曱變變變生命力的公司

如果唔加息,水務股理應算係其中一種曱甴

現有3768滇池,6839雲南,2281興瀘,371北控,855国5隻,新世界同粵海今次唔計入

371同855搵唔到招股書,咁只能睇會計師同律師...371睇落冇乜問題,855亦睇唔出

3768保薦係摩根史丹利可信,6839招商保薦身懷巨毒,不似是澳門賭輸錢果批,估計係走資派,2281含毒量50%,由於371係佢股東,姑且可信

6839雖然派左幾年高息,但味皇唔信佢條數,現家冇興趣,夠5年先再理

371佢基本都係巨大的負現金流,每年都是借錢派息,暫時在現金流表所見,佢"賺錢"方式,1-借錢,2-發新股集資,3-出售子公司股權,4-關連人士的現金流

味皇推斷,371係炒股公司而非水務公司,買入水務公司股權,炒高,也可能向下炒,再放出去,賺錢的是經紀同經紀有關的人,公司由佢去死,同足球市場原全一樣的玩法

855現金流起碼是正的,但味皇經驗,個名掛中國牌頭的99%都係辣殺,而855年年都發新股集資,順帶一提,每年集資金額同派息金額相約,派息當然會派比街外人,但大部分還是關聯人士的,香港呢,有仿遼參,有倫敦柑

於是,本文實質就是3768同疑似OT的2281的比較

                                              滇池        興瀘

固定資產+投資+其他資產       52           30

現金流                                   不明         3.8

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滇池的現金流大上大落,計唔出合理值,興瀘的回報率13%


                                                            滇池                               興瀘

固定資產+投資+其他資產        52 46 36 36 32 / 40          30  24 20 16 11 /  20                  (5年平均)     

現金流                                                 1.8                                    2.7

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平均5年計,滇池同興瀘的投資回報率出現巨大差距,可能一邊真一邊假,可能兩邊都真,也可以兩邊都假,唔知信邊個的時候又冇參照時,最好邊個都唔信


                                滇池        興瀘

固定資產佔比           67%         2%

滇池是以自有水廠賣水為主的,而興瀘則持有一埋可能是水廠也可能是唔知乜的股份可能是收息也可能是抽資為主的,簡單說,滇池是直接經營,興瀘是間接,可能是隔一重山,也可能是隔萬重山的間接唔知有冇經營


                                              滇池        興瀘

固定資產+投資+其他資產       52           30

盈利                                        3.5          1.5

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回報率                                      6.7%      5%

總債項/股東權益                       71%     44%

貸款利息                                    1%        4%

折舊                                            2           0

滇池借咁多錢冇利息咁滯,完全係大陸的公司呢個息口不太現實,實際上,佢根本冇還錢,係銀行同佢展期,利息加在本金上就得了,唔還都吹佢唔漲,本金飛天就是,似乎債主唔敢催佢,所以08年開始味皇就不再沾手內銀股了

哦,現在看到了,滇池的會計師非BIG4

興瀘投資/控股/基金的數據一般,但一開始就衰在起步點,整隻股充滿神秘

雖然水務股暫時派息都正正常常,但很遺憾,一隻能打的都沒有,浪費我兩個鐘作文