神威盈利同派息微退,市場已早有預期,在同業之中神威已經比較好了

意外地分銷支出少左1/3,似乎醫改對減少叫雞費好處費有積極作用

賣醫院的盈利倒退,賣藥房的盈利上升,表示惡化是醫院單方的,不影響藥房,如果醫改搞完就可以唔拉後腿兩個都升

固定資產大升,存貨亦按比例上升,只是賣不出,產能應該過剩,未來不用再擴充,現金廿億依然水浸

對神威的策略是等運到

 

動向如早前的舊文(http://realblog.zkiz.com/lgaim/31440)分析一樣,只是現金的損耗比想像中更多,特別係佢又唔聲唔聲用左1.5億落個叫"中信夾層基金"的東東,大家都知道封閉式基金的社會用途是比一些官員作退休後的肥缺之用,最近越來越多大陸的資本家成日用公司錢搞派對唔係搞本業,這不是很不和諧的風氣

應收賬有筆1.5億的在31-120日之間,有機會變成壞賬

營業額少15億,毛利率45%,相當於處理左近7億存貨,撥備2億,手上存貨多1.5億,合共10.5億,如果下年仲有黎就冇天理了

舊文節錄:"動向將來的一份年報的結果將會顯示兩個人品問題:

1.因為純利跌至只有1億(源於老闆炒股賣人情),因此可能借D倚唔派息--老闆唔可靠,除非像徵式派返1仙以上

2.老闆炒股賣人情,購入本業無關的麥考林同爸爸,如果無合理解釋同承諾自我規限--老闆唔可靠,除非說是太太主意"

今次業績表明:

1-佢1仙都慳返,呢度係佢主埸

2-佢冇說是太太主意,仲變本加厲整多個基金添,果然膊頭起角兼腰骨有刺