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激成業績

一啖砂糖一啖屎就是指呢D,如香格里拉顯示一樣,酒店房價同入住率都全面上升,但激成盈利不升反跌,原因是越南政府突然向佢徵收重稅,連同味丹果次,味皇比胡志明咬左起碼兩次了 總體營收變化不大,但支出就多左,今年賣樓收益較少,相反收租多左,應該是由賣轉租 越南酒店的稅增加3倍,唔知係懲罰性罰款定係加稅,如果係懲罰性罰款就是一次性的,如係加稅則直接降低公司的價值 唔排除加稅的可能,應該假定激成的價值下降,若果令盈利永久下降5000萬,就相當於每股1亳,現在的激成就會由好很平變為較平,估值降至7蚊以下 盈利下降,佢有藉口減派息,短期內盈利要回到上年水平有些難度,因此明年派息不會太多 至於味皇暫時
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發表時間:2012年3月28日 | 評論 (2) | 全文

184激成

最初以為激成係地產股,原來誤會左,係酒店股同收租股先真營業額大半來自酒店房租,收入約10億,而毛利約1.6-2億,比較好賺,而平均入住率70%,一般來說酒店業入住率60-70%左右收支就平衡,支出基本是固定的,因此只要增加入住率就可以在不增加支出的同時增加毛利,激成在盈利爆發點上,所以有等運到的價值另外的收入是澳門的租金,約3000萬,原來海洋花園成棟係佢的,現家可能收緊租,澳門的住宅租金上升對其有利,這樣老舊的屋苑賣出去不會是好價錢,應該會一直維持收租,另外國際銀行總行棟樓又係佢的,甲級寫字樓租金有保証,電廠對面間工業大廈就忽略好了,激成係日本有154個住宅單位,收到幾多租就唔知總計租金收入
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發表時間:2012年2月27日 | 評論 (4) | 全文