燈力無邊的文仔
2013-01-30 20:04:15 文仔基金
話說早兩天沽出丹楓(271),今天便來個大彈,近來實在燈力無邊...
賣了右翼,當然是重新買回一隻接力。本打算增強攻力,但近日燈力無邊,還是贏谷輸縮,買穩陣好了。
於是,先入半注遠東發展(35)@2.17,如遲些回調加深,便再加注。
又買防中 XD
為甚麼選擇遠東發展呢?其實是很簡單的道理。我們來計計數。
遠東持有73.1% 的帝盛酒店(2266),該股今天創了52周新高(2.05),收報2,巿值39.2億。
有趣的是,身為阿媽的遠東,今天巿值只有37.93億,比兒子還要細。
換言之,遠東手上的帝盛股份,值28.655億。那剩下的9.275億,可以買到些甚麼呢?
由於太多未能處理,所以精選一些來介紹吧。
1. 西貢清水灣道684號,洋房4幢,東記日報9月指出,巿場料成交價2.5億
2. 紅磡新圍街1號,寶御,124單位,2015 年落成,預售價值4.5億
3. 深水埗西洋菜街北287–293號,83伙,2014年完工,39,000呎,計30,000呎,文仔估5,000蚊呎(買到話你好野),1.5億
4. 薄扶林山道90–100 號,120伙,2015 年完工(應該未必得),45,000呎,計39,000呎,文仔估8,000蚊呎(買到話你好野),3.1億。
5. 元朗洪水橋丹桂村3927號地段,20幢獨立洋房,2015年落成,48,000呎,計41,000呎,文仔估7,000蚊呎(洋房喎),2.87億
上述香港己建成/未建成物業預計總值14.4億,當然數字是不精確的估算,因為樓未起(好)又未賣。
但怎樣估,應該也不只值9億吧?
好的,當然,公司不只有香港的資產。
還有祖國上海及廣州、澳州、馬來西亞、新加坡的物業或地盤。 五個地方,每個1億好嗎?5億。(玩野呀?剩係澳州都20幾億啦~)
酒店,懶得逐項查察,全都當是屬於帝盛的資產算數。0億。
停車場,澳洲、馬來西亞、新加坡各地均有,有20個是自己的。車位不值錢啦。0億。
好了,到此為止吧。相信這樣無意義地估值下去是浪費時間,因為認真估算香港物業的價值,很明顯可以超過9億,加上帝盛的股權28.65億,已經是今天的巿值,附送了澳州祖國大馬等地的資產,實在是無限便宜。
近日,基金一直在減持此股。Penta Investment Advisers Limited,已減持至 118,925,036股,6.77%。據文仔經驗,基金減持實在是利好訊號。(如296、838等股票,雖然這是沒有必然的關係)
所以,文仔便決定買下這隻右翼。唯恐高位入貨,所以先入半注。
買這些股票有個好處,就是不用多費心思,也不會貪心嫌它走得比別人慢。因為,它根本會跑得比別人慢,但最後,他會跑在別人前面。
賣了右翼,當然是重新買回一隻接力。本打算增強攻力,但近日燈力無邊,還是贏谷輸縮,買穩陣好了。
於是,先入半注遠東發展(35)@2.17,如遲些回調加深,便再加注。
又買防中 XD
為甚麼選擇遠東發展呢?其實是很簡單的道理。我們來計計數。
遠東持有73.1% 的帝盛酒店(2266),該股今天創了52周新高(2.05),收報2,巿值39.2億。
有趣的是,身為阿媽的遠東,今天巿值只有37.93億,比兒子還要細。
換言之,遠東手上的帝盛股份,值28.655億。那剩下的9.275億,可以買到些甚麼呢?
由於太多未能處理,所以精選一些來介紹吧。
1. 西貢清水灣道684號,洋房4幢,東記日報9月指出,巿場料成交價2.5億
2. 紅磡新圍街1號,寶御,124單位,2015 年落成,預售價值4.5億
3. 深水埗西洋菜街北287–293號,83伙,2014年完工,39,000呎,計30,000呎,文仔估5,000蚊呎(買到話你好野),1.5億
4. 薄扶林山道90–100 號,120伙,2015 年完工(應該未必得),45,000呎,計39,000呎,文仔估8,000蚊呎(買到話你好野),3.1億。
5. 元朗洪水橋丹桂村3927號地段,20幢獨立洋房,2015年落成,48,000呎,計41,000呎,文仔估7,000蚊呎(洋房喎),2.87億
上述香港己建成/未建成物業預計總值14.4億,當然數字是不精確的估算,因為樓未起(好)又未賣。
但怎樣估,應該也不只值9億吧?
好的,當然,公司不只有香港的資產。
還有祖國上海及廣州、澳州、馬來西亞、新加坡的物業或地盤。 五個地方,每個1億好嗎?5億。(玩野呀?剩係澳州都20幾億啦~)
酒店,懶得逐項查察,全都當是屬於帝盛的資產算數。0億。
停車場,澳洲、馬來西亞、新加坡各地均有,有20個是自己的。車位不值錢啦。0億。
好了,到此為止吧。相信這樣無意義地估值下去是浪費時間,因為認真估算香港物業的價值,很明顯可以超過9億,加上帝盛的股權28.65億,已經是今天的巿值,附送了澳州祖國大馬等地的資產,實在是無限便宜。
近日,基金一直在減持此股。Penta Investment Advisers Limited,已減持至 118,925,036股,6.77%。據文仔經驗,基金減持實在是利好訊號。(如296、838等股票,雖然這是沒有必然的關係)
所以,文仔便決定買下這隻右翼。唯恐高位入貨,所以先入半注。
買這些股票有個好處,就是不用多費心思,也不會貪心嫌它走得比別人慢。因為,它根本會跑得比別人慢,但最後,他會跑在別人前面。
2.
名稱:siuman1986
(Blog主)
時間: 2013-01-30 21:37:15
邱氏在香港咁多年,應該唔怕嘅~
不過債真係好重,的確小心啲好。先入左半注,另一半睇下入唔入啦 =D 如果真係唔對路就輸左手頭的算數~
謝謝提醒 =D
回覆
不過債真係好重,的確小心啲好。先入左半注,另一半睇下入唔入啦 =D 如果真係唔對路就輸左手頭的算數~
謝謝提醒 =D
3.
名稱:robsunkist
(RB用戶)
時間: 2013-01-30 23:53:08
你好文仔....有冇研究過中巴塊柴灣地? 我覺得佢個潛在價值絕對比而家個市值大,而且應該穩陣過35掛? (不過冇咁快批到)
回覆
6.
名稱:siuman1986
(Blog主)
時間: 2013-01-31 09:51:56
robsunkist:有睇過下中巴,不過無仔細研究。呢隻的確都係潛在價值比巿值大,但呢隻暫時重係化石,有排等呢。我揀左35原因係2266分拆上巿,我覺得35有望好似麗新系咁解凍,所以打啲釘。不過35無周福安呢類人入黎,其實情況同麗新無得比較嘅,但我會因2266+基金走人而有呢個憧憬。都係試試看~
qt:1.2vs1.14唔見左5%....只係2日咋..恒指成個月嘅升幅呀...
wilson:分析得唔入流,見笑了 =P 債方面,長短銀行借貸71億,現金有19億,圍開52億,數字都幾嚇人。如果以投資物業+落成/待售物業23+46億=69億,咁都打個和重有少少剩嘅。咁調轉頭計法,買呢間公司嘅bonus就變成買佢啲廠房、設備(60億)同盈利前景。
公司年報話資產淨值係7.5,信佢一半,都有3.5丫~
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qt:1.2vs1.14唔見左5%....只係2日咋..恒指成個月嘅升幅呀...
wilson:分析得唔入流,見笑了 =P 債方面,長短銀行借貸71億,現金有19億,圍開52億,數字都幾嚇人。如果以投資物業+落成/待售物業23+46億=69億,咁都打個和重有少少剩嘅。咁調轉頭計法,買呢間公司嘅bonus就變成買佢啲廠房、設備(60億)同盈利前景。
公司年報話資產淨值係7.5,信佢一半,都有3.5丫~
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