又跌了

       有一日在論壇上看到有人問股市對於實體經濟有什麼貢獻, 依我愚見股市是一個孕育新創意的地方, 有人提出新創意, 向公眾提議, 公眾則以金錢去支援他們, 待產品成熟, 股東則可分享成果。成果不只是金錢上, 眼光也是。其次是令財富重新洗牌。

       所以只要保持自己當初入市的信念, 不被每天排山倒海的外圍消息影響, 細心把跟自己投資的股票無關的消息抽走, 就算見到有關於自己的消息都需要細心, 冷靜看待, Steve Jobs勸勉我們要「Trust your inner voice.」如今跌市我們不應慌張, 反而需要努力掙錢來投資, 人雖是群體動物, 但都應有獨立思維, 若在上月中大跌市時閣下做到一股不放, 我恭喜你, 你已成功了一半。

      這個市況相信大部分人都是「蟹民」, 我認為現今可以做的有以下幾個方案:

1) 認清自己的投資心態, 閣下想作短, 中或長線投資? *長線者最少持股一年

2) 問自己能承受多少損失

3) 若閣下看好手上的股票大可分批買入: 以本人持有的農行(HK:1288)作例子, 本人平均價是$3.9, 距離現價($3.08 週三收市價)有很大距離, 可以先買入兩手, 一手作用是拉低平均買入價(拉低至$3.79), 另一手則作短線投資, 若不幸跌破$3更佳。

4) 重新思考自己的投資策略, 何時買入, 賣出, 最好把理由寫下來。

 

發表時間:2011年11月23日 | 評論 (0) | 全文

[轉貼] 學生貸款延長還款期問題多 - 李兆波

http://hk.biz.yahoo.com/111113/366/4cfad.html

學生貸款延長還款期問題多

學生資助辦事處建議為免入息貸款計劃進行改革,取消風險利率,延長還款期至15年,也會把走數的紀錄向信貸資料庫披露。

免入息貸款計劃常被人疚病,主要是貸款人要付高昂的利息。現時的制度是把利率訂在比發鈔銀行的平均最優惠貸款利率低3.409厘的水平,再加一個風險調整系數,以抵銷特區政府為學生提供無抵押貸款的風險。現時的息率是3.174%。借10萬元分10年攤還,每季還$2,928,全期利息付$17,120。新制度下如果也是分10年還,利率不變,每月還$974,利息共16,880。利率減1.5%,每月還$905.6,總利息為$8,672。分15年還每月更只付$628.6,總利息$13,148。

分15年償還未必是好事,總利息也要1萬3千多,最理想是每月還近900元,總利息不到9千元。減利率的方向是對的,最理想是在畢業後才開始計算利息。延長至15年其實作用不大。畢業後除非找不到工作,否則每月還1千元不算是過份。延長至15年每月還少了,但利息多付了。只是為了升學要還款15年,其他更大的貸款如按揭真是不知道何時才可以償還。更嚴重的是小小的進修貸款也管理不善,人生不知有多少個15年。根據資料,去年有1.3萬人拖欠共2億元貸款,平均每人約15,000元。有1萬3千人拖欠近2億貸款並不出奇,因為問題的中心是管理債務不善。

建議的貸款目的只有進修,這比起現在包括生活費為佳。當貸款的目的包羅萬有時,一定會有貸款人濫用,風險便增加。我個人贊成把資料交予信貸資料庫,以減少有人濫用貸款而忽略後果的情況。這不是私隱不私隱的問題,銀行、財務機構、學生資助辦事處有責任知道貸款人的風險。有人就是借了不還,吃喝玩樂,外表身光頸靚,結果由他人承受,金融海嘯及歐債危機就是由管理債務不善而來。因此在不損學生進修機會的大前提下減息的方向正確,但要對一些害群之馬加以適當手段,以防止其不良方法禍害他人,甚至是整個金融體系。

貸款人借了錢進修前,要小心評估是否有能力償還債務。現時市面上課程良莠不齊,不小心計劃時一方面債務增加,另一方面薪金卻不增加,結果可能是消費性多於投資性,養活了課程卻養活不了自己。

李兆波

中大酒店及旅遊管理學院會計及財務高級導師

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不只經濟面對通貨膨脹, 學歷也是, 大學畢業舉目皆是, 「大學畢業」是「叻仔」,

會出人頭地那個光環早在十多年前已經消失了, 當人人都是大學生, 什麼代替這個光環?

答案是更高的學歷, 碩士, 博士等等等等, 但要知道讀碩士, 博士比學位畢業生需要面對更大風險,

他們自己與未來老闆都要博奕, 自己需要思想爭扎, 要麼再過三個月都找不到工作, 需要考個車牌做送貨員,

做快餐店嗎?  老闆會想, 博士來做送貨, 快餐店? 說笑嗎?

我尊重碩士和博士, 因為他們用自己的生命和金錢於螺絲般細小的學科研究研究再研究......

但我比較喜歡博覽群書, 什麼都略懂會比較有趣,

印象深刻的是電影<赤壁>(電影好不好看則見人見智, 哈哈......)裡金城武飾演的諸葛亮,

你彷彿看出他身旁有才氣散發出來, 談起話來, 氣定神閒, 什麼都懂而精卻謙虛的說:「略懂。」

這句「略懂」, 已成我的目標。

你也「略懂」了沒有?

 

發表時間:2011年11月19日 | 評論 (0) | 全文

[轉貼] 適當地向預繳式消費說「不」- 李兆波

http://hk.biz.yahoo.com/111116/366/4ck22.html

適當地向預繳式消費說「不」

預繳式消費是雙面刃,用得其所,消費者能以優惠的價格購買貨品或服務,節省金錢;但用不得其所,消費者便要蒙受損失,就像早年有些瑜伽中心突然結業,令不少學員損失已預繳的學費。根據消委會的數字,在2009年及2010年這兩年每年就有約8000宗涉及預繳式消費的投訴。

從消費者的角度看,既然相關貨品或服務就算是正價都會購買,現在只需付出較低的價格便可獲得,何樂而不為?而從商家的角度看,消費者的預繳式消費能為他們提早獲得現金流。商家可以用這些金錢投資店鋪、付款給供應商,甚至是投資於股票市場,賺取利息或價差,所以商家樂意以折扣及優惠吸引消費者作出預繳式消費──這便是預繳式消費對買賣雙方的好處。

然而,針無兩頭利,預繳式消費最為人詬病的地方,就是它潛藏不少風險。消費者的預繳式消費能否兌現,很視乎該商家能否持續經營。舉例說,消費者向一家商舖購買大量現金優惠券,如果該商舖突然倒閉,該批現金優惠券便會成為廢紙,消費者到時便一無所有,損失慘重。另一個常見的預繳式消費的缺點就是有使用限制或是消費後才發覺不合適。假若消費者作過多預繳式消費,遠超他∕她能使用的次數,這可能比消費者用正價購買產品或服務花費更多金錢。

很多時候,商家的銷售人員受過訓練,能夠窺探消費者的心理。他們憑著出色的口才,令到消費者作預繳式消費。如果讀者是「耳仔軟」的一群,又擔心自己容易作出預繳式消費,就要緊記以下五部曲:

一、經常提醒自己「耳仔軟」的性格「缺失」;

二、撫心自問,這些貨品或服務是自己「必要」或是「想要」的;

三、預繳式消費有沒有特別的條款限制,數量有沒有遠超所需;

四、該商家是否信譽良好,會否突然倒閉;

五、若然倒閉,自己能否承受所損失的金錢?

適當地運用預繳式消費,商家及消費者都能獲得好處,是一個雙贏的局面;但當情況有變,消費者便要學懂在適當時間向預繳式消費說「不」,否則損失的就是消費者自己。如果消費者覺得說「不」很困難,他們在光顧商舖時,乾脆不帶信用卡或提款卡,從而避免使用信用卡或提款卡作出預繳式消費,或是找一名能說「不」的朋友陪伴吧!

李兆波

中大酒店及旅遊管理學院會計及財務高級導師

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我認為中庸之道過猶不及, 有餘錢, 在可承受風險範圍內買適量套票會可以接受的,

對於店鋪, 他們可以把資金回籠, 再投資, 也能令消費者建立Brand loyalty,

對於消費者, 他們可以獲得優惠, 消除價格的因素下, 放心嘗試不同的貨品

 

發表時間:2011年11月19日 | 評論 (0) | 全文

[轉貼] 完美之理財觀 - 李兆波

 完美之理財觀

 
近日股市大為波動,人們紛紛尋求將財富增值。而香港社會節奏急速,人人亦為著他們之生活去拼博,我們更為了小小的「著數」花盡無比心思。可是我們有沒有想過,怎麼才會能完美地理財?答案是不可能,就算是富可敵國的富豪,雖然生活無憂,但仍要為業務王國的增長而奔波,否則業務一落千丈,難以向股東及祖先交代。
 
 
我想完美理財之首是健康,沒有健康,甚麼也談不上。可惜健康往往是我們忽略了最重要的理財特質,這不只是身體上的健康,還有心靈上的健康。心理上的健康與理財之道有甚麼關係?當然有吧,你們想想,若你們有億萬財富,但弄致終日誠惶誠恐的話,那對自己又有甚麼好處呢?另一方面,有些人天生有些疾病,或是應付不了現在充滿壓力的工作環境,這都有礙他們的財富管理。曾有不少例子說明就算是大型上市公司的高層,都會因疾病而要退下火線,甚至很快便離世。
 
因此,身體健康,知足常樂是理財之首。在實際層面,你可以將將薪金分為4份,交稅者為5份。先交稅,後使用。把30%作為生活費,因為生活是人人都必須的,也是理所當然的,人工作也是為了生活。另外30%為給父母之用,因為父母養育子女成材,給他們家用也很應該,而作為子女,應有此念親恩之心。想深一層,能給錢予父母代表你有能力,況且能給予家用的日子也不會很長,要好好珍惜。
 
餘下30%為儲蓄,包括強積金的10%。儲蓄是為不時之需,有朋友就是因為沒有儲蓄,所以在她失業時,驚恐萬分,幸有朋友相助,才能渡過難關。有信仰的把10%為十一奉獻,若沒有信仰者,可作為慈善用途,當以積福。筆者相信善有善報,多作善事,幫助弱勢,社會才得以平衡和諧。
 
致於有讀者會問,若我的薪金只有8000元,那怎能以30%作生活費。答案是可以的,若薪金是8000元,30%即是2400元。有朋友的而且確是不需要花2400元作生活費。因為她上班時是帶飯的。而且是找一些在住所附近的工作,車費亦只是數百元左右。因此她的生活十分知足愉快。相反,有人覺得8000元當然是不夠,亦有人8萬元也不夠,有些終日煙酒不離,常玩至通宵達旦,可能未老先衰。
 
世上沒有完美的理財之道,是在乎你怎麼樣看「完美」,能知足健康是很不錯了。
 
李兆波
 
中大酒店及旅遊管理學院會計及財務高級導師
發表時間:2011年11月9日 | 評論 (2) | 全文

[轉貼] 慳得要有品,要有型 - 李兆波

http://hk.biz.yahoo.com/111031/366/4byxg.html

慳得要有品,要有型

傳統智慧告訴我們「節儉是美德」,但如何節儉(即是「慳」)才是關鍵。雖然各種節儉方式最終目的是節省金錢,但是其背後反映著不同的價值觀。某些方式若過了頭,更會改變別人對自己的觀感,可謂影響深遠。一般而言,節儉有三種方式:

一、慳自己不慳別人

二、慳自己也慳別人

三、不慳自己而慳別人

個人認為最好的方式是第一種,即自己節儉得來也會善待別人。當人們看見自己「待人以,律己以嚴」,自然會獲得別人的尊敬,受人愛戴。其次是第二種「一視同仁」的方式,沒有人獲優待,別人對自己也不會有負面感覺。而最不理想的是第三種,靠著犧牲別人的利益來換取一己的好處,最不受人歡迎。

有朋友在私人機構工作,他的上司是個「算死草」,每件事都機關算盡,務求「慳得最多」或取得「最多著數」。早前過春節的時候,他的上司為了節省金錢,漠視公司派開工利是的習慣,在新春期間不派開工利是給下屬,就算下屬在他面前說恭賀說話,依然不為所動。結果如何?大家可以想像得到──講求「意頭」的下屬覺得上司在開工利是上出這麼「少力」(即「劣」),做下屬當然在工作上也會「慳力」。

在商業社會,利用公數約朋友吃飯甚為普遍。有商界朋友的上司習慣用「公數」和客戶吃飯聯誼,但由於食飯次數太多,公司發放款項過程需時。若每次都由上司自己先行付款,現金流難免受到影響,所以每次結帳的關鍵時刻,其上司總是忘記帶錢包,或從褲袋拿錢包時「發生困難」,或忙著與客戶談天,甚或上了洗手間,好讓朋友代他結帳付款。朋友抱怨這個點子算得盡,上司既可吃免費飯,也不影響他個人現金流,相關金錢還可先做定期存款賺利息或投資賺錢,難為朋友要等兩、三個月,公司才發還相關款項,嚴重影響朋友的現金流及其團隊的士氣。

有人在一班朋友出外吃飯結賬時不知所蹤,目的是慳。也有公司因為慳而在農曆年派十元的開工利是。十元開工利是是可以的,只是在市值千億的公司來說相信股東也會介意那麼少而不是那麼多。有時候小小的禮物已可以令人歡暢,這是不可以慳的,除非經濟有很大的困難。

李兆波

中大酒店及旅遊管理學院會計及財務高級導師

發表時間:2011年11月2日 | 評論 (0) | 全文

我的理財智慧

 

從來我是一個後知後覺的人, 若我二十歲或更早的時候知道理財的重要性之後, 我絕不容許自己揮霍。

過就正如上面那句金句說, 事情永遠不嫌太遲, 只是你還肯不肯去做。

可是我這個人總不愛章法出牌, 不追求準確凡事總愛講「Feel」, 於是每到月尾自然會「Feel」到自食其果。

因為我老闆總愛遲兩天發薪, 同時他也愛以支票發薪, 所以我需要在3.5天後才能真正獲得薪金。這3.5天的確是我的冰河時期, 臉如死灰, 而我的薪金平均28天便會不知不覺花光了。再正確點說我的冰河時期大約是......一星期。

那我應付寒冬的方法不外乎這幾種: 從股票, 外幣戶口抽調資金, 變賣家當(漫畫, 書藉), 比平時更努力做皮革製作

為了糾正我的理財黑洞我訂下以下的方法:

1) 通常發薪後計起一星期都是消費的高危時期, 因為諺語有云: 「薪金就像女人的月經般, 一個月總會來一次, 每次只會維持幾天。」所以我會盡量避免在這段時間花超過三百塊的消費。

2) 若不幸有一天真的無可避免花多了錢, 往後兩三天我會節儉一點, 如我習慣每天到茶餐廳吃早餐(其實是午餐), 下午外出工作時也會到茶餐廳吃下午茶, 兩者只取其一。 

3) 購物方面, 我大部分消費都花在書本上(媽的, 早兩天我才買了兩百多塊的書本! 在台灣之旅我跟自己約法三章只能買五本書。), 現在的做法是, 就算看見一本自己很想買下的書, 雙眼已發青光, 口水滿地的時候, 我會冷靜下來, 把書名抄下, 回家後再上圖書館的網頁搜尋, 能借的, 借! 未能借的, 預約! 沒有的話才會買......
 
4) 當然是先儲蓄後消費啦, 自問都算清心寡慾, 月賺$10,000, 儲蓄$3,000......
 
5) 可以的話試下記一個月數, 以Pie chart分析, 對於自己的消費習慣一目了然, 我申報, 我的消費重災區是飲食......解決方法有第二點已經說明, 另外的消費重災區是運動, 每星期會到公眾泳池游三天水減肥, 這方面沒有替代, 唯有在其他方面(飲酒和買書)裡減少。
 
6) 減少朋友聚會, 不是做穴居人, 而是每次只找幾個真心朋友, 盡量避免一班朋友出來吃喝玩樂, 減低見面的質素。 我已經練到不會主動邀約朋友, 因為我試過太多次被爽約了......嗚嗚嗚......

 
發表時間:2011年10月30日 | 評論 (7) | 全文